1、某投资者将5000元投资于年息10%、为期5年的债券（按年复利计息），则5年后投资者能获得的投资本金与利息和为（）元。 单选题 1分

2、王先生将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年年未支付一次利息，王先生选择了利息再投资，最后一年王先生可以获得本金和利息共（）元。 单选题 1分

3、张先生为了给女儿准备教育储蓄金，在未来的10年里，每年年底都申购10000元的债券型基金，年收益率为8%，则10年后张先生准备的这笔储蓄金为（）元。 单选题 1分

4、A方案在3年中每年年初付款500元，B方案在3年中每年年末付款500元，若利率为10%，则第三年末两个方案的终值相差约（）元。A.348 单选题 1分

5、某公司债券年利率为12%，每季复利一次，其实际利率为（）。 单选题 1分

6、假定某投资者欲在3年后获得133100元年投资收益率为10%，那么他现需要投资（）元。 单选题 1分

7、假定张先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又追加投资50000元，年要求回报率为10%，那么他在3年内每年年未至少收回（）元才是盈利的。 单选题 1分

8、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则，叫做（）。 单选题 1分

9、顾先生希望在5年末取得20000元，则在年利率为2%，单利计息的方式下，顾先生现在应当存入银行（）元。 单选题 1分

10、由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（） 单选题 1分

11、意外险、寿险等保险计划适合生命周期的（）阶段 单选题 1分

12、小王今年28岁，孩子刚上幼儿园。下面哪些保险计划适合他（）。 单选题 1分

13、多元投资组合投资工具适合生命周期的（）阶段。 单选题 1分

14、以资本增值为目标，投资风险较大的证券组合是（）。 单选题 1分

15、（）渴望收益较高且长期、稳步增长，所承担的风险低于市场整体风险。 单选题 1分

16、根据资本市场环境及经济动态调整资产配置，积极增加投资组合价值的是（）。 单选题 1分

17、（）追求投资的长期增值，甘于冒风险但会准备后备计划 单选题 1分

18、（）的收入处于巅峰阶段，支出相对较低，是储蓄增长的最佳时期 单选题 1分

19、通常投资于市政债券，免税的证券组合是（）。 单选题 1分

20、按照马柯威茨的描述，下面的资产组合中哪个不会落在有效边界上？ 单选题 1分

21、小王年初借款1000万元，3年后归还，年利率为5%，半年计息一次，若按复利计息，则年有效利率高出名义利率（）。 单选题 1分

22、假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为（）美元（360天/年计） 单选题 1分

23、（）指在解决如果所有证券的收益都受到某个共同因素的影响，那么在均衡市场状态下导致各种证券具有不同收益的原因。 单选题 1分

24、以下（）为套利组合应满足的条件。 单选题 1分

25、下列系数间关系错误的是（）。 单选题 1分

26、2000年，北京海淀区28岁的个体工商户王建国经人介绍与北京公交集团客运二公司同岁的孙爱菊结婚。2010年，夫妻二人已育有一个读小学二年级的女儿（9岁）和一个读幼儿园的儿子（6岁）。王建国的人生目标有两个：①希望儿女能接受良好的教育，别像自己一样没文化；②等60岁退休后生活无忧，且能周游世界。目前王建国每年税后收入30万元，孙爱菊每月税后收入2500元，且单位为其缴纳五险一金。全家资产主要有：①价值100万的按揭商品房一套，首付30%，20年期，利率6%，按月本利平均偿还，已还5年；②价值27万元的轿车一辆；③活期存款2万元，以备急用；④定期存款30万元，债券基金50万元，拟给子女留学使用。需要指出的是，目前夫妻二人均无商业保险。全家支出主要有：①家庭每年生活费支出4.8万元；②儿女学费支出1.6万元；③儿女均参加某书法班支出1万元；④旅游费用支出2万元；⑤交际费用支出3万元。作为银行的理财工作人员，你对王建国家庭的财务情况做出了家庭财务诊断，正确的是（）。①家庭紧急备用金不够②以定期存款和债券型基金准备子女教育金合理③保险不足，应随家庭成员增加提高寿险保额④养老无忧 单选题 1分

27、2000年，北京市海淀区28岁的个体工商户王建国经人介绍与北京公交集团客运二公司同岁的孙爱菊结婚。2010年，夫妻二人已育有一个读小学二年级的女儿（9岁）和一个读幼儿园的儿子（6岁）。王建国的人生目标有两个：①希望儿女能接受良好的教育，别像自己一样没文化；②等60岁退休后生活无忧，且能周游世界。目前王建国每年税后收入30万元，孙爱菊每月税后收入2500元，且单位为其缴纳五险一金。全家资产主要有：①价值100万的按揭商品房一套，首付30%，20年期，利率6%，按月本利平均偿还，已还5年；②价值27万元的轿车一辆；③儿女均参加某书法班支出1万元；④旅游费用支出2万元；⑤交际费用支出3万元。面对进入2008年以来的通货膨胀，王建国感到自己的钱缩水了，担心搂下的钱不够子女留学和自己以后防老。因此，王建国经人介绍找到某银行财富管理中心高级客户经理——国际金融理财师（CFP持有者）赵旭东。经过多次接触后，他将自己的家庭情况及所担心的问题告知了赵旭东，并将80万元资产交给赵旭东全权打理，请他给自己的家庭做财务规划。经过半年多的理财经历后，王建国尝到了专业理财的甜头。根据家庭生命周期理论，关于王建国家庭所处的生命周期，下列表述正确的是（）。 单选题 1分

28、下列现金流量图中，符合年金概念的是（）。 单选题 1分

29、假定年利率为10%，某投资者欲在5年后获得本利和61051元，则他需要在接下来的5年内每年末存入银行（）元。 单选题 1分

30、下列关于期初年金现值系数公式错误的是（）。 单选题 1分

31、假定某人将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，若每季度末收到现金回报一次，投资期限为2年，则预期投资期满后一次性支付本金和利息合计约为（）元。 单选题 1分

32、按照生命周期理论，下列表述正确的是（）。 单选题 1分

33、（）指投资者想等到信息发布后再进行决策的倾向。 单选题 1分

34、资产组合的收益一风险特征如图所示，下列说法错误的是（）。 单选题 1分

35、按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为（）。 单选题 1分

36、假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%，而当时股票价格为65元，每股股票净现值为（）元。 单选题 1分

37、现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（）。 单选题 1分

38、（）是资本资产定价模型假设条件中对投资者的规范。①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平②投资者对证券的收益风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。③投资者对证券的收益风险及证券间的关联性具有完全不相同的预期。④投资者都依据方差评价证券组合的风险。⑤按照投资者共同偏好规则选择证券组合。 单选题 1分

39、按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（）。①主动型策略②战略性投资策略③战术性投资策略④股票投资策略 单选题 1分

40、从组合线的形状来看，相关系数越小，（）。①不卖空的情况下，证券组合的风险越小②卖空的情况下，证券组合的风险越小③负完全相关的情况下，可获得无风险组合④正完全相关的情况下，可获得无风险组合 单选题 1分

41、风险溢价是（）①对承担风险的补尝②它与承担的风险βp的大小成正比。③它与承担的风险βp的大小成反比。④其中的系数[E（rm）-rf]βp代表了对单位风险的补尝 单选题 1分

42、根据货币的时间价值理论，影响现值大小的因素主要有（）。①市盈率②投资年限③资产/负债比率④投资收益率⑤通货膨胀率 单选题 1分

43、关于货币的时间价值，下列表述正确的有（）。①现值与终值成正比例关系②折现率越高，复利现值系数就越小③现值等于终值除以复利终值系数④折现率越低，复利终值系数就越大⑤复利终值系数等于复利现值系数的倒数 单选题 1分

44、关于可行域，下列说法正确的有（）。①可供选择的证券有两种以上，可能的投资组合便不再局限于一条曲线上，而是坐标系中的一个区②如果在允许卖空的情况下，可行域是一个无限的区域③可行域的左边界可能向外凸或呈线性，也可能出现凹陷④证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会 单选题 1分

45、关于最优证券组合，以下论述正确的有（）。①最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果②投资者的偏好通过其无差异曲线来反映，无差异曲线位置越靠下，其满意程度越高③最优证券组合就是相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低④最优证券组合恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合 单选题 1分

46、假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（）。①这个证券市场不处于均衡状态②这个证券市场处于均衡状态③证券A的单位系统风险补偿为0.05④证券B的单位系统风险补偿为0.075 单选题 1分

47、某投资者打算购买A.B.C.三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：（1）股票A的收益率期望值等于0.05，贝塔系数等于0.6；（2）股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2；（3）股票C.的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例为0.5，在股票C上的投资比例为0.3那么（）①在期望收益率B系数平面上，该投资者组合优于股票C②该投资者的组合B系数等于0.96③该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率④该投资者的组合预期收益小于股票C的预期收益率 单选题 1分

48、如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（）①存在价值低估的股票②不存在价值低估的股票③不存在价值高估的股票④存在价值高估的股票 单选题 1分

49、套利定价模型表明（）①市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定②期望收益率跟因素风险的关系，可有期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所放映③承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率④承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率 单选题 1分

50、套利定价模型在实践中的应用一般包括（）。①检验资本市场线的有效性②分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素③检验证券市场线的有效性④明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益 单选题 1分

51、下列关于个人生命周期各阶段理财活动的说法，正确的有（）①探索期要为将来的财务自由做好专业上与知识上的准备②建立期应适当节约资金进行高风险的金融投资③稳定期既要努力偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富④维持期可考虑利用投资的复利效应和长期投资的时间价值为未来积累财富⑤高原期的主要理财任务是妥善管理好积累的财富，积极调整投资组合 单选题 1分

52、下列关于金融市场泡沫的特征，说法正确的是（）①乐观的预期②大量盲从投资者的涌入③庞氏骗局④股票齐涨 单选题 1分

53、下列关于年金的表述，正确的有（）①年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项②向租房者每月收取的固定租金属于年金形式③等额本息分期偿还贷款属于年金形式④退休后每月固定从社保部门领取的等额养老金属于年金形式⑤年金额是指每次发生收支的金额 单选题 1分

54、下列关于期末普通年金现值的说法，正确的有（）。①期末普通年金现值在每期期未获得相等金额的款项②期末普通年金现值是未来一定时间的特定资金按复利计算的现值③期末普通年金现值是一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和④期末普通年金现值是为一定时期内每期期初取得相等金额的款项，现在需要投入的金额⑤期末普通年金现值是指第一次支付发生在第二期或第二期以后的年金 单选题 1分

55、下列关于有效边界的说法正确的有（）。①有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的②有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合③对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好④有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣 单选题 1分

56、下列关于有效市场假说与行为金融理论的区别，说法正确的是（）①有效市场假说的核心命题是投资者的理性决策②行为金融理论认为投资者的决策过程并不符合理性人的假设③行为金融理论对有效市场假说的方法变革④行为金融理论对有效市场假说的理论创新 单选题 1分

57、下列关于有效市场说法正确的有（）。①市场的有效性分为三种形式：弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场②弱式有效市场假设认为，当前的股票价格己经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走式，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的③半强式有效市场假设认为，当前的股票价格己经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息④强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等 单选题 1分

58、下列关于证券市场线的叙述正确的有（）①证券市场线是用标准差作为风险衡量指标②如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方③如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方④证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素 单选题 1分

59、下列投资策略中，属于战略性投资策略的有（）①事件驱动型策略②买入持有策略③投资组合保险策略④固定比例策略 单选题 1分

60、下列有关家庭生命周期的描述，正确的有（）。①家庭形成期是从结婚到子女婴儿期②家庭成长期的特征是家庭成员数固定③家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰④家庭衰老期的收入以理财收入或移转性收入为主⑤家庭衰老期收入大于支出，储蓄逐步增加 单选题 1分

61、心理账户通常分为（）①最小账户②局部账户③综合账户④最大账户 单选题 1分

62、影响货币时间价值的主要因素包括（）①单利或复利②通货膨胀率③收益率④投资风险 ⑤时间 单选题 1分

63、有效证券组合的特征包括（）。①在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其风险收益率是最高的②在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的③在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最大的④在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最小的 单选题 1分

64、在计息期一定的情况下，下列关于利率与现值、终值系数的说法正确的有（）①当利率大于零，年金现值系数一定都大于1②当利率大于零，年金终值系数一定都大于1③当利率大于零，复利终值系数一定都大于1④当利率大于零，复利现值系数一定都小于1⑤当利率大于零，复利终值系数一定都小于1 单选题 1分

65、在弱式有效市场条件下，下列说法正确的有（）。①证券价格反映了全部历史信息②证券价格反映了全部公开信息③证券价格反映了全部信息，包括内幕信息④对证券进行技术分析无效 单选题 1分

66、在有效市场假说中，证券市场被分为（）和强式有效市场。①半弱式有效市场②弱式有效市场③半强式有效市场④无效市场 单选题 1分

67、证券市场线可以表示为（）。①E（rp）=rP+[E（rM）-rF]B.P②E（rp）=rF+βPE（rM）-TFβP③rp=αP+βPrM+εP④σ2=B.2Pσ2M+E2p 单选题 1分

68、追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括（）。①如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合②如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合③如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合⑤如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合 单选题 1分

69、资本定价模型假设条件有（）①投资者对证券的收益，风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。②投资者都依据方差评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择证券组合。③投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。④资本市场没有摩擦。 单选题 1分

70、最优证券组合（）。①是能带来最高收益的组合②肯定在有效边界上③是无差异曲线与有效边界的交点⑤是理性投资者的最佳选择 单选题 1分

71、对于货币时间价值概念的理解，下列表述正确的有（）。①货币只有经过投资和再投资才会增值，不投入生产经营过程的货币不会增值②一般情况下，货币的时间价值应按复利方式来计算③货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值④一般情况下，货币的时间价值应按单利方式来计算⑤通货膨胀不影响货币的时间价值 单选题 1分

72、根据有效市场理论，下列说法正确的是（）①在有效率的市场中，投资者所获得的收益只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，而不会有高出风险补偿的超额收益②只要证券价格充分反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场③在有效率的市场中，“公平原则”得以充分体现④在有效率的市场中，资源配置更为合理和有效 单选题 1分

73、证券系数β涵义是（）①β系数反映证券或证券组合方差的贡献率②可以作为单一证券（组合）的风险测定。③β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。④β系数是衡是证券承担系统风险水平的指数。 单选题 1分

74、下列说法不正确的有（）。①增长型年金终值的计算公式为②生活费支出、教育费支出和房贷支出都属于期初年金③（期初）增长型永续年金的现值计算公式（r>g）为④NPV越大说明投资收益越高⑤内部回报率是投资者预期可以得到的收益率 单选题 1分

75、家庭生命周期的（）阶段收入主要以薪水为主。①形成期②成长期③成熟期.④衰老期 单选题 1分

76、以下生命周期的各个阶段所对应的保险计划正确的有（）。①探索期以意外险、寿险为主②建立期以养老险、定期寿险为主③稳定期以寿险、储蓄险为主④维持期以养老险、投资型保险为主 单选题 1分

77、套利定价理论的假设条件（）。①投资者是追求收益的②所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响③投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。④投资者是厌恶风险的。⑤证券的收益率具有如下构成形式： 单选题 1分

78、战略性资产配置的特点有（）。①着眼于长期投资②追求收益最大化③追求收益与风险最佳匹配④根据市场动态及时调整 单选题 1分

79、以下属于战术性资产配置的投资策略有（）。①买入持有策略②交易型策略③事件驱动型略④多一空组合策略 单选题 1分

80、证券组合的分类包括（）。①避税型证券组合②增长型证券组合③收入型证券组合④货币市场型证券组合⑤指数化型证券组合 单选题 1分

81、战略性资产配置的投资策略有（）。①买入持有策略②投资组合保险策略③买空卖空策略④固定比例策略 单选题 1分

82、在生命周期各阶段中，理财规划及理财重点都不相同，（）的保险计划应该以养老保险保险为重点。①高原期②稳定期③退休期④建立期⑤维持期 单选题 1分

83、关于货币的时间价值，下列表述正确的有（）。①现值与终值成正比例关系②折现率越高，复利现值系数就越小③现值等于终值除以复利终值系数④折现率越低，复利终值系数就越大⑤复利终值系数等于复利现值系数的倒数 单选题 1分

84、货币时间价值中计算终值所必须考虑的因素有（）。①本金②年利率③年数④股票价格 单选题 1分

85、两种证券组合的可行域呈现（）。①完全正相关②完全负相关③不相关④线组合的一般情形 单选题 1分

86、下列关于B.A.PM模型的不同之处，说法正确的是（）①在B.A.PM模型中，投资者被划分为两大类：信息交易者和噪声交易者②在B.A.PM中，资本市场组合的问题仍然存在③B.A.PM包括功利主义考虑和价值表达考虑④B.A.PM模型机油限度的接受了市场有限性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性，有限控制力和有限自利观点 单选题 1分

87、有限边界FT上的切点证券组合T具有（）几个重要的特征。①切点证券组合T与投资者的偏好②T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合③有效边界之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的在组合④切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关 单选题 1分

88、按照不同的财富观，可将客户分为五大类。其中修道士的理财价值观是（）①缺乏规划概念，不量出不量入②生命论者，不担心财务保障③嫌铜臭，不让金钱左右人生④量出为入，开源重于节流 单选题 1分

89、按照投资者偏好的不同可以将投资者分为（）①保守型投资者②进取型投资者③中庸保守型投资者④中庸进取型投资者⑤中庸型投资者 单选题 1分

90、一下不属于个人资产负债表内容的是（）①资产分类、额度及其与总资产的占比情况②收入分类、额度及其与总收入的占比情况③负债分类、额度及其与总负债的占比情况④结余额度 单选题 1分

91、以下关于生命周期各阶段的理财规划剂理财重点表述正确的有（）①探索期的主要投资工具是活期、定期、存款、基金、定投②高原期的主要投资工具是多远投资组合③维持期的主要投资工具是降低投资组合风险④建立期的主要投资工具是活期存款、股票、基金、定投 单选题 1分

92、关于SML和C.ML，下列说法正确的有（）①两者都表示有效组合的收益与风险关系②SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系③SML以β描述风险，而CML以σ描述风险④SML是CML的推广 单选题 1分

93、关于利率和年金现值与终值的关系，下列说法不正确的有（）①在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值反方向变化②在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值同方向变化③在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值反方向变化④在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值同方向变化⑤利率是影响年金现值和年金终值的重要因素 单选题 1分

94、下列关于证券组合分类的说法正确的是（）①避税型证券组合投资于市政债券，可以免税②收入型证券组合追求基本利益的最大化③增长型证券组合是以资本升值为目标④货币市场型证券组合由各种货币市场工具构成 单选题 1分

95、下列关于货币时间价值的影响因素说法正确的是（）①时间越长，货币时间价值越大②时间越短，货币时间价值越大③单利产生利上加利，息上添息的收益倍增效益④复利会产生利上加利，息上添息的收益倍增效益 单选题 1分