1、（）对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。 单选题 1分

2、（）是指利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。 单选题 1分

3、（）是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同、品种相同，但期限不同的合约，以达到套利或规避风险等目的。 单选题 1分

4、（）在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。 单选题 1分

5、传统对冲理论中，对冲比率为（）。 单选题 1分

6、对于债券收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，不包括（）。 单选题 1分

7、股票投资风格体系的标准不包括 单选题 1分

8、关于指数化的衡量标准，错误的说法是（）。 单选题 1分

9、技术分析是建立在否定（）的基础之上。 单选题 1分

10、加强指数法是指基金管理人将（）管理方式与（）股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。 单选题 1分

11、交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于（）交易。 单选题 1分

12、骑乘收益率曲线的应用法则中，当收益率曲线斜率为（），且预计收益率曲线（）时，长期债券的收益率较短期债券的收益率更高。 单选题 1分

13、税差激发互换的目的是通过债券互换来减少年度应付税款，从而（）债券投资者的税后收益率。 单选题 1分

14、下列关于对冲比率的计算正确的是（）。 单选题 1分

15、以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别不包括（）。 单选题 1分

16、债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。 单选题 1分

17、（）是选择指数成分股中市值最大的部分股票，按照其在股价指数所占比例购买，将剩余资金平均分配在剩下的成分股中。 单选题 1分

18、（）是指原材料和产品都面临较大的价格波动风险。 单选题 1分

19、（）是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时—对冲平仓获利。 单选题 1分

20、股票投资风格指数是对股票投资风格进行（）的指数。 单选题 1分

21、道氏理论认为市场波动具有（）趋势。 单选题 1分

22、反转收益曲线意味着（）。 单选题 1分

23、回归分析作为有效方法应用在经济或者金融数据分析中，具体遵循以下步骤，其中顺序正确的选项是（）。①参数估计；②模型应用；③模型设定；④模型检验；⑤变量选择；⑥分析陈述 单选题 1分

24、加强的指数化是通过一些（）的但是（）风险的投资策略提高指数化组合的总收益。 单选题 1分

25、简单型消极投资策略的缺点是（）。 单选题 1分

26、跨期套利的理论依据是（）。 单选题 1分

27、如果期权价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择（）的方式进行期现套利。 单选题 1分

28、通过对基金持股的（）分析，可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。 单选题 1分

29、下列关于收益率曲线特点的描述，错误的是（）。 单选题 1分

30、以下构成跨期套利的是（）。 单选题 1分

31、指数化的方法不包括（）。 单选题 1分

32、上图中表示的是（）的应用法则 单选题 1分

33、属于积极的股票风格管理的特点是（）。 单选题 1分

34、流动性较高，回报率较低的股票是（）。 单选题 1分

35、流动性较低，回报率更高的股票是（）。 单选题 1分

36、多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有（）。①证券组合的久期与负债的久期相等②组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广③债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等④债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等 单选题 1分

37、风险的不确定性包括两个方面（）。①发生时间的不确定性②发生地点的不确定性③影响程度的不确定性④损失的不确定性 单选题 1分

38、关于多重负债下的现金流匹配策略，说法正确的是（）。①现金流匹配策略是按偿还期限从长到短的顺序，挑选一系列的债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等，是一种完全免疫策略②没有任何免疫期限的现值③不承担任何市场利率风险④成本往往较高 单选题 1分

39、关于积极型债券组合管理策略中的债权互换所包括的内容，正确的是（）。①替代互换②市场间利差互换③税差激发互换④市场间利率互换 单选题 1分

40、关于指数化的目标和动机，说法正确的是（）。①指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益②经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好③所收取的管理费用更低④有助于基金发起人增强对基金经理的控制力 单选题 1分

41、跨期套利的主要风险包括（）。①财务风险②增值风险③交割规则风险④市场风险 单选题 1分

42、跨商品套利可分为（）种情况。①相关商品间的套利②原料和原料下游品种之间的套利③半成品与成品间的套利④任何两种商品间的套利 单选题 1分

43、理论上，不同月份合约间的正常价差应该（）持有成本，否则就会出现套利机会。①小于②等于③大于④无法比较 单选题 1分

44、常见的对冲策略有效性评价方法包括（）。①主要条款比较法②比率分析法③回归分析法④比较法 单选题 1分

45、满足单一负债要求的投资组合免疫策略组合应满足的条件正确的是（）。①证券投资组合的久期等于负债的久期②证资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等③证券组合的久期与负债的久期不相等④组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广 单选题 1分

46、期限套利常见的风险包括（）。①进行投机操作②卖出数量超出实际现货数量③卖出数量低于实际现货数量④对期货交易的保证金制度了解不够 单选题 1分

47、实施对冲策略的主要步骤包括（）。①风险敞口分析②市场分析③对冲工具的选择④对冲比率的确定 单选题 1分

48、税差激发互换的影响途径包括（）。①债券收入现金流本身的税收特性不同②现金流的形式③现金流的模式④现金流的时间特征 单选题 1分

49、下列对期现套利描述正确的是（）。①期现套利可利用期权价格与现货价格的不合理价差来获利②商品期权期现套利的参与者多是有现货生产经营背景的企业③期现套利只能通过交割来完成④当期权与现货的价差远大于持仓费时，存在期现套利机会 单选题 1分

50、下列关于分层抽样法，说法正确的是（）。①将指数的特征排列组合后分为若干个部分②在构成该指数的所有债券中能代表每个部分的债券③以不同特征债券在指数中的为权重建立组合④适用证券数目较小的情况 单选题 1分

51、下列关于跨商品套利的特征，说法正确的是（）。①出现套利机会的概率较大②出现套利机会的概率较小③相应风险大④相应风险小 单选题 1分

52、下列关于期现套利中的正、反向市场的描述，说法正确的是（）。①当期货价格大于现货价格时，称为正向市场②当期货价格大于现货价格时，称为反向市场③当期货价格小于现货价格时，称为正向市场④当期货价格小于现货价格时，称为反向市场 单选题 1分

53、下列关于骑乘收益率曲线的应用，说法正确的是（）。①当收益率曲线斜率为正，且预计收益率曲线上升时，长期债券的收益率较短期债券的收益率更高②当收益率曲线斜率为正，且预计收益率曲线不变时，长期债券的收益率较短期债券的收益率更高③投资者可购买比要求期限更长的债券，券到期前售出，从而获得超额投资收益④投资者可购买比要求期限更短的债券，券到期前售出，从而获得超额投资收益 单选题 1分

54、下列关于消费型企业风险敞口类型及其对冲方式，说法正确的是（）。①上游敞口、下游闭口型②买入对冲③上游闭口、下游敞口型④卖出对冲 单选题 1分

55、下列关于主要条款分析法和比率分析法的比较说法正确的是（）。①比率分析法的优点评估方式直接明了，操作简便②主要条款比较法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化③主要条款比较法和比率分析法的缺点都是忽略了基差的存在④主要条款比较法、比率分析法都是最常见的对冲策略有效性评价方法 单选题 1分

56、下列属于免疫策略的是（）。①满足单一负债要求的投资组合免疫策略②多重负债下的组合免疫策略③多重负债下的投资组合免疫策略④多重负债下的现金流匹配策略 单选题 1分

57、下列属于指数化的局限性的有（）。①该指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标②构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣于债券指数业绩③公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高④总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期 单选题 1分

58、以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是（）。①指数化投资策略②多重负债下的组合免疫策略③多重负债下的现金流匹配策略④债券互换 单选题 1分

59、按照股票风格管理类型可分为（）。①消极的股票风格管理②积极的股票风格管理③保守的股票风格管理④激进的股票风格管理 单选题 1分

60、按照股票价格行为的不同，股票投资风格可划分为（）。①增长类股票②周期类股票③能源类股票④稳定类股票 单选题 1分

61、不属于积极的股票风格管理的特点有（）。①投资风格不随市场发生任何变化②节省交易成本③能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重④避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题 单选题 1分

62、实施套利策略的主要步骤包括（）。①机会识别②历史确认③概率分布及相关性确认④置信区间及状态确认 单选题 1分

63、下列关于不同对冲策略有效评价方法的比较，说法正确的是（）。①主要条款比较法评估方式直接明了，操作简便②比率分析法考虑了价差的变化③回归分析法中，因变量可反映出对冲工具公允价值的变动④比率分析法忽略了基差风险的存在 单选题 1分

64、消极的股票风格管理的特点有（）。①投资风格不随市场发生任何变化②节省交易成本③节省研究成本④避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题 单选题 1分

65、（）分析方法的应用法则是选择市盈率和市净率较低的股票。①低市盈率②DDM③股利贴现模型④P／E比率 单选题 1分

66、DDM的应用法则有（）。①NPQ法②分类③IRR法④NPV法 单选题 1分

67、超买超卖投资策略主要的观点有（）。①简单过滤器原则：以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准。②移动平均法：以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，在股票价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票（常用指标有乖离率）③价量关系指标：价稳量増、价量齐升、价涨量稳、价涨量缩、价稳量缩、价跌量缩、价格快速下跌而量小、价稳量增（葛兰碧法则）④开盘价格是最重要的价格 单选题 1分

68、股利贴现模型的应用法则有（）。①NPV法②IRR法③NPQ法④分类 单选题 1分

69、主要条款分析法和比率分析法的比较说法错误的是（）。①比率分析法的优点评估方式直接明了，操作简便②主要条款比较法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化③比率分析法的考虑了基差风险的存在④主要条款比较法、比率分析法都是最常见的对冲策略有效性评价方法 单选题 1分

70、消极的债券组合管理策略不包括（）。①指数策略②债券互换③满足单一负债要求的投资组合免疫策略④应急免疫 单选题 1分

71、同类型内部的相关系数都为正，且较大的股票有（）。①增长类股票②稳定类股票③非增长股票④能源类股票 单选题 1分

72、道氏理论主要的观点有（）。①收盘价是最重要的价格②开盘价是最重要的价格③市场价格指数可以解释和反映市场大部分行为④交易量是在确定趋势中具有重要作用，趋势反转点是做出判断的一个重要参考指标 单选题 1分

73、加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别不在于（）。①投资管理方式不同②风险控制程度不同③收益率不同④交易成本和管理费用不同 单选题 1分