1、甲公司是一家动力电池生产企业，拟采用管理用财务报表进行财务分析。相关资料如下：（1）甲公司2018年主要财务报表数据：单位：万元（2）甲公司货币资金全部为经营活动所需，财务费用全部为利息支出。甲公司的企业所得税税率25%。（3）乙公司是甲公司的竞争对手，2018年相关财务比率如下：要求：（1） 编制甲公司2018年管理用财务报表（结果填入下方表格中，不用列出计算过程）。单位：万元（2） 基于甲公司管理用财务报表，计算甲公司的净经营资产净利率、税后利息率、净财务杠杆和权益净利率。（注：资产负债表相关数据用年末数计算）（3） 计算甲公司与乙公司权益净利率的差异，并使用因素分析法，按照净经营资产净利率、税后利息率和净财务杠杆的顺序，对该差异进行定量分析。 简答题 10分

2、甲公司是一家新型建筑材料生产企业,为做好2017年财务计划,拟进行财务报表分析和预测。相关资料如下:(1)甲公司2016年主要财务数据：（2）公司没有优先股且没有外部股权融资计划，股东权益变动均来自留存收益。公司采用固定股利支付率政策,股利支付率60%。(3)销售部门预测2017年公司营业收人增长率10%。(4)甲公司的企业所得税税率25%。要求：(1)假设2017年甲公司除长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2016年的百分比关系,所有成本费用与营业收入的占比关系维持2016年水平,用销售百分比法初步测算公司2017年融资总需求和外部融资需求。(2)假设2017年甲公司除货币资金、长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2016年的百分比关系,除财务费用和所得税费用外所有成本费用与营业收入的占比关系维持2016年水平,2017年新增财务费用按新增长期借款期初借入计算,所得税费用按当年利润总额计算。为满足资金需求,甲公司根据要求(1)的初步测算结果,以百万元为单位向银行申请贷款，贷款利率8%,贷款金额超出融资需求的部分计入货币资金。预测公司2017年末资产负债表和2017年度利润表(结果填入下方表格中,不用列出计算过程)。 简答题 10分

3、甲公司是一家汽车销售企业,现对公司财务状况和经营成果进行分析,以发现与主要竞争对手乙公司的差异,相关资料如下:（1）甲公司2015年的主要财务报表数据。（单位：万元）假设资产负债表项目年末余额可代表全年平均水平。（2）乙公司相关财务比率。要求：（1)使用因素分析法,按照营业净利率、总资产周转次数、权益乘数的顺序,对2015年甲公司相对乙公司权益净利率的差异进行定量分析。(2)说明营业净利率、总资产周转次数、权益乘数3个指标各自的经济含义及各评价企业哪方面能力,并指出甲公司与乙公司在经营战略和财务政策上的差别。 简答题 10分

4、甲公司是一家制造业企业,为做好财务计划,甲公司管理层拟采用财务报表进行分析,相关资料如下：(1)甲公司2014年的主要财务报表数据：（2）甲公司没有优先股，股东权益变动均来自利润留存，经营活动所需的货币资金是本年营业收入的2%，投资收益均来自长期股权投资。(3)根据税法相关规定,甲公司长期股权投资收益不缴纳所得税,其他损益的所得税税率为25%。(4)甲公司使用固定股利支付率政策,股利支付率60%,经营性资产、经营性负债与营业收入保持稳定的百分比关系。要求:(1) 编制甲公司2014年的管理用财务报表。(提示:按照各种损益的适用税率计算应分担的所得税,结果填入下方表格中,不用列出计算过程)（2）假设甲公司目前已达到稳定状态，经营效率和财务政策保持不变，且不增发新股和回购股票,可以按照之前的利率水平在需求的时候取得借款,不变的营业净利率可以涵盖新增债务增加的利息,计算甲公司2015年的可持续增长率。(3)假设甲公司2015年销售增长率为25%,营业净利率与2014年相同,在2014年年末金融资产都可动用的情况下,用销售百分比法预测2015年的外部融资额。(4)从经营效率和财务政策是否变化角度,回答上年可持续增长率、本年可持续增长率、本年实际增长率之间的联系。 简答题 10分

5、甲公司是一个材料供应商,拟与乙公司建立长期合作关系,为了确定对乙公司采用何种信用政策,需要分析乙公司的偿债能力和营运能力。为此,甲公司收集了乙公司2013年度的财务报表,相关的财务报表数据以及财务报表附注中披露的信息如下:(1)资产负债表项目。（2） 利润表项目。（3）乙公司的生产经营存在季节性，每年3~10月份是经营旺季，11月~次年2月份是经营淡季。（4）乙公司按照应收账款（实为应收票据及应收账款，下同）余额的5%计提坏账准备，2013年年初坏账准备余额140万元，元,2013年年末坏账准备余额150万元。最近几年乙公司的应收账款回收情况不好,截至2013年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%。为了控制应收账款的增长,乙公司在2013年收紧了信用政策,减少了赊销客户的比例。(5)乙公司2013年资本化利息支出100万元,计入在建工程。(6)计算财务比率时,涉及的资产负债表数据均使用其年初和年末的平均数。要求：(1)计算乙公司2013年的速动比率;评价乙公司的短期偿债能力时,需要考虑哪些因素?具体分析这些因素对乙公司短期偿债能力的影响。(2)计算乙公司2013年的利息保障倍数;分析并评价乙公司的长期偿债能力。(3)计算乙公司2013年的应收账款周转次数；评价乙公司的应收账款变现速度时,需要考虑哪些因素?具体分析这些因素对乙公司应收账款变现速度的影响。 简答题 10分

6、甲公司为一家制衣公司,2012年计划销售增长率为25%,该增长率超出公司正常的增长水平较多,为了预测融资需求,安排超常增长所需资金,财务经理请你协助安排有关的财务分析工作,该项分析需要依据管理用财务报表进行,相关资料如下:经营损益所得税和金融损益所得税根据当年实际负担的平均所得税税率进行分摊。要求：（1） 编制管理用资产负债表。（2） 编制管理用利润表。(3)按照改进的财务分析体系要求,计算下列财务比率:税后经营净利率、净经营资产周转次数、净经营资产净利率、税后利息率、经营差异率、净财务杠杆、杠杆贡献率、权益净利率。根据计算结果,识别驱动2011年权益净率变动的有利因素包括(  )。A.税后经营净利率 B.净经营资产周转次数 C.税后利息率 D.净财务杠杆(4)计算下列财务比率营业净利率、净经营资产周转次数、净经营资产权益乘数、利润留存率、可持续增长率、实际增长率。根据计算结果,识别2011年超常增长的原因是()的变动。A. 营业净利率 B. 净经营资产周转次数 C.净经营资产权益乘数 D.利润留存率(5)为实现2012年销售增长25%的目标,需要增加多少净经营资产(不改变经营效率)?(6)如果2012年通过增加权益资本筹集超常增长所需资金(不改变经营效率和财务政策),需要增发多少权益资本?(7)如果2012年通过增加借款筹集超常增长所需资金(不增发新股或回购股票、不改变股利政策和经营效率),净财务杠杆将变为多少?(8)如果2012年通过提高利润留存率筹集超常增长所需资金(不增发新股或回购股票、不改变净财务杠杆和经营效率),利润留存率将变为多少? 简答题 30分

7、下列业务中,能够降低企业短期偿债能力的是()。 单选题 1分

8、2018年年末甲公司每股账面价值为30元,负债总额6000万元,每股收益为4元,每股发放现金股利1元,留存收益增加1200万元。 假设甲公司一直无对外发行的优先股,则甲公司2018年年末的权益乘数是() 单选题 1分

9、下列各项中,能提高企业利息保障倍数的因素是()。 单选题 1分

10、甲公司上年净利润为250万元,流通在外的普通股的加权平均股数为100万股,优先股为50万股,优先股股息为每股1元。如果上年年末普通股的每股市价为30元，甲公司的市盈率为( )倍。 单选题 1分

11、某公司2018年度营业收入净额为6000万元,其中赊销额占70%,年初应收账款净额为300万元,坏账准备40万元,年末应款净额为500万元,坏账准备60万元,一年按360天计算,则该公司应收账款周转天数为()天。 单选题 1分

12、主要用于投资预算和项目管理,以确定投资与竞争战略是否一致,收购和剥离政策是否合理的财务指标是( )。 单选题 1分

13、下列财务比率中,最能反映企业举债能力的是()。 单选题 1分

14、影响速动比率可信性的最主要因素是( )。 单选题 1分

15、能够反映企业利息偿付安全性的最佳指标是（ ）。 单选题 1分

16、下列权益乘数表述不正确的是()。 单选题 1分

17、当企业的长期资本不变时,增加长期资产,则( )。 单选题 1分

18、驱动权益净利率的基本动力是( )。 单选题 1分

19、假设A公司有优先股1000万股,其清算价值为每股10元,拖欠股利为每股0.5元;2017年12月31日普通股每股市价25元,2017年流通在外普通股5000万股,股东权益总额为80000万元,则该公司的每股净资产为()元。 单选题 1分

20、某公司今年比上年相比，营业收入增长10%,净利润增长8%,资产总额增长12%,负债总额增长9%。可以判断,该公司权益净利率比上年()。 单选题 1分

21、某企业2018年年末的股东权益为2400万元,可持续增长率为10%。该企业2019年的销售增长率等于2018年的可持续增长率，其经营效率和财务政策（包括增发新的股票)与上年相同。若2019年的净利润为600万元,则其股利支付率是()。 单选题 1分

22、在企业有盈利的情况下,下列有关外部融资需求的表述正确的是()。 单选题 1分

23、某企业外部融资占销售增长的百分比为5%,若上年营业收入为1000万元,预计营业收入增加200万元,则相应外部应追加的融资额为( )万元。 单选题 1分

24、由于通货紧缩，某公司不打算从外部融资,而主要靠调整股利分配政策,扩大留存收益来满足销售增长的资金需求。历史资料表明,该公司经营资产、经营负债与营业收入之间存在着稳定的百分比关系。现已知经营资产销售百分比为75%,经营负债销售百分比为15%,计划下年营业净利率10%,预计股利支付率20%,若预计下一年单价会下降2%,则据此可以预计下年销量增长率为()。 单选题 1分

25、某公司的内含增长率为5%,当年的实际增长率为4%,则表明()。 单选题 1分

26、预计明年通货膨胀率为8%,公司销量增长10%,则营业额的名义增长率为()。 单选题 1分

27、如果A公司本年的可持续增长率公式中的期末总资产权益乘数比上年提高,在不增发新股或回购股票且股利支付率、经营效率不变的条件下,则()。 单选题 1分

28、下列关于财务比率之间关系的表述，正确的有()。 多选题 2分

29、下列关于营运资本的说法正确的有()。 多选题 2分

30、某公司当年的税后经营净利润很多,却不能偿还到期债务。为查清其原因,应检查的财务比率包括()。 多选题 2分

31、在其他条件不变的情况下,会引起总资产周转率指标上升的经济业务有()。 多选题 2分

32、下列有关财务分析表述中正确的有() 多选题 2分

33、下列有关表述中，正确的有（）。 多选题 2分

34、下列表述中正确的有()。 多选题 2分

35、下列关于杠杆贡献率的计算式正确的有（）。 多选题 2分

36、影响内含增长率的因素有()。 多选题 2分

37、在不增发新股的情况下,企业去年的股东权益增长率为8%,本年的经营效率和财务政策与去年相同,以下说法中正确的有()。 多选题 2分

38、企业销售增长时需要补充资金。企业营业净利率大于0,股利支付率小于1,假设每元销售所需资金不变,以下关于外部融资需求的说法中,正确的有()。 多选题 2分

39、在其他因素不变的情况下,下列有关金融资产表述正确的有()。 多选题 2分

40、除了销售百分比法以外,财务预测的方法还有（ ）。 多选题 2分

41、在仅靠内部融资条件下,下列说法正确的有()。 多选题 2分

42、下列关于使用销售百分比法进行财务预测的说法中,不正确的有()。 多选题 2分

43、下列计算可持续增长率的公式中，正确的有（  ）。 多选题 2分

44、下列说法中,正确的有（ ）。 多选题 2分

45、下列有关可持续增长率表述正确的有()。 多选题 2分

46、企业若想提高增长率,需要解决超过可持续增长所带来的财务问题,具体可以采取的措施包括()。 多选题 2分

47、下列各项中，属于金融资产的有（）。 多选题 2分

48、下列有关现金流量的计算方法正确的有()。 多选题 2分

49、ABC公司2017年净利润为1380万元,优先股分红500万元(包含上年未足额派发股息的差额部分300万元)。2017年年末净资产为9600万元,有优先股100万股优先股的清算价值15元/股,累计拖欠优先股股利1元/股。2017年年初发行在外的普通股为800万股;2017年6月30日新发行普通股500万股;2017年9月30日回购普通股200万股;2017年年末发行在外的普通股为1100万股。2017年年末普通股每股市价50元。 要求: (1)计算2017年发行在外的普通股的加权平均股数(按月加权平均); (2)计算2017年的每股收益及每股净资产; (3)计算2017年年末市盈率; (4)计算2017年年末市净率。 简答题 10分

50、戊公司是一家上市公司,为了综合分析上年度的经营业绩,公司董事会召开专门会议进行讨论。公司相关资料如下:资料一：戊公司资产负债表简表如表1所示：资料二：戊公司及行业标杆企业部分财务指标如表2所示：资料三:戊公司2017年营业收入为146977万元,营业成本为95535.5万元,净利润为9480万元,2017年年初坏账准备余额500万元,2017年年末坏账准备余额600万元。资料四:戊公司的生产经营存在季节性,每年3-10月份是经营旺季,11月~次年2月份是经营淡季。要求(1)确定表2中英文字母代表的数值(不需要列示计算过程)。(2)和同行业相比戊公司的偿债能力如何,你认为什么会影响对企业短期偿债能力的评价。(3)为了分析戊公司短期偿债能力指标的可信性,你认为应分析哪些指标,并计算这些指标。(4)计算戊公司2017年权益净利率与行业标杆企业的差异,并使用因素分析法依次测算总资产净利率和权益乘数变动对权益净利率差异的影响。 简答题 10分

51、甲公司有关资料如下：甲公司的利润表和资产负债表主要数据如下表所示。要求：（用平均税率法分摊所得税到经营损益和金融损益)(1)计算该公司2018年的“税后经营净利润”“经营营运资本增加”“资本支出”。(2)计算该公司2017年的营业现金毛流量、营业现金净流量和实体现金流量。(3)计算该公司2017年的股权现金流量和债务现金流量。 简答题 10分

52、甲公司是一个家具生产公司,2018年管理用财务报表相关数据如下: 甲公司目前没有金融资产,未来也不准备持有金融资产,2018年股东权益增加除本年利润留存外,无其他增加项目。要求:(1)简述可持续增长率与内含增长率的概念,并简述可持续增长率的假设条件。(2)计算甲公司2018年的可持续增长率。(3)如果甲公司2019年的营业净利率、净经营资产周转率和股利支付率不变,计算甲公司的内含增长率。(4)如果甲公司2019年的销售增长率为8%,净经营资产周转率与股利支付率不变,营业净利率可提高到6%并能涵盖借款增加的利息,计算甲公司2019年的融资总需求与外部筹资额。 简答题 10分

53、A公司是一家上市公司,该公司2017年和2018年的主要财务数据以及2019年的财务计划数据如下表所示: 假设公司产品的市场前景很好,营业额可以大幅增加,贷款银行要求公司的资产负债率不得超过60%。董事会决议规定,以权益净利率高低作为管理层业绩评价的尺度。要求：(1) 计算该公司上述3年的期末总资产周转率、营业净利率、期末总资产权益乘数、利润留存率、可持续增长率和权益净利率,以及2018年和2019年的销售增长率(计算时资产负债表数据用年末数,计算结果填入给定的表格内,不必列示财务比率的计算过程)。(2)指出2018年可持续增长率与上年相比有什么变化，其原因是什么?(3)指出2018年公司是如何筹集增长所需资金的,财务政策与上年相比有什么变化?(4)假设2019年预计的经营效率是符合实际的,指出2019年的财务计划有无不当之处?(5)指出公司今后提高权益净利率的途径有哪些? 简答题 10分

54、A公司2018年财务报表主要数据如下表所示: 假设A公司资产均为经营性资产，流动负债为自发性无息负债，长期负债为有息负债,不变的营业净利率可以涵盖新增债务增加的利息。A公司2019年的增长策略有两种选择：(1)高速增长:销售增长率为20%。为了筹集高速增长所需的资金,公司拟提高财务杠杆。在保持2018年的营业净利率、资产周转率和利润留存率不变的情况下，将权益乘数(总资产/所有者权益)提高到2。(2)可持续增长:维持目前的经营效率和财务政策(包括不增发新股或回购股票)。要求:(1)假设A公司2019年选择高速增长策略,请预计2019年财务报表的主要数据(具体项目同上表),并计算确定2019年所需的外部筹资额及其构成。(2)假设A公司2019年选择可持续增长策略,请计算确定2019年所需的外部筹资额及其构成。 简答题 10分

55、ABC公司20x2年12月31日有关资料如下：20x2年度公司营业收入为4000万元,所得税税率为25%,实现净利润100万元，分配股利60万元。要求：(1)若公司不打算增发股票(或回购股票),维持20x2年营业净利率、股利支付率、资产周转率和资产负债率不变,则：①20x3年预期销售增长率为多少?②20x3年预期股利增长率为多少?(2)假设20x3年计划销售增长率为30%,回答下列互不相关问题:①若不打算外部筹集权益资金,并保持20x2年财务政策和资产周转率不变,则营业净利率应达到多少?②若不打算外部筹集权益资金,并保持20x2年经营效率和资产负债率不变,则股利支付率应达到多少?③若不打算外部筹集权益资金,并保持20x2年财务政策和营业净利率不变,则资产周转率应达到多少?④若不打算外部筹集权益资金,并保持20x2年经营效率和股利支付率不变,则资产负债率应达到多少?⑤若想保持20×2年经营效率和财务政策不变,需从外部筹集多少股权资金? 简答题 10分

56、资料:(1)A公司2018年的资产负债表和利润表如下所示:(2)A公司2017年的相关指标如下表。表中各项指标是根据当年资产负债表中有关项目的期末数与利润表中有关项目的当期数计算的。(3)计算财务比率时假设：“经营货币资金”占营业收入的比为1%,“应收票据及应收账款”不收取利息,“其他应收款”不包括应收利息和应收股利,且不收取利息;“应付票据及应付账款”等短期应付项目不支付利息;“长期应付款”不支付利息;“其他应付款”中应付股利年末金额为1万元,应付利息年末金额为1万元;财务费用全部为利息费用,没有金融性的投资收益，递延所得税资产属于经营活动形成。要求:(1)计算2018年年末的净经营资产、净金融负债和2018年税后经营净利润;(2)计算2018年的净经营资产净利率、税后利息率、净财务杠杆、杠杆贡献率和权益净利率;(3)对2018年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解,依次计算净经营资产净利率、税后利息率和净财务杠杆的变动对2018年权益净利率变动的影响;(4)如果A公司2019年要实现权益净利率为21%的目标,在不改变税后利息率和净财务杠杆的情况下,净经营资产净利率应该达到什么水平?[按要求(1)、(2)计算各项指标时,均以2018年资产负债表中有关项目的期末数与利润表中有关项目的当期数为依据] 简答题 10分

57、下列关于投资组合的说法中，错误的是（） 单选题 1分