1、下列各项中，体现债权与债务关系的是( ) 单选题 1分

2、某人目前向银行存入1000元，银行存款年利率为2%，在复利计息的方式下，5年后此人可以从银行取出( )元。 单选题 1分

3、已知甲、乙两方案投资收益率的期望值分别为20%和18%，两方案都存在投资风险，比较两方案风险大小应采用的指标是（ ） 单选题 1分

4、( )是指由于某一特定原因对某一特定资产收益率造成影响的可能性。 单选题 1分

5、资产负债表的编制依据是（ ） 单选题 1分

6、在对企业进行财务分析时，企业所有者最关注的是（ ） 单选题 1分

7、目前企业的流动比率为120%，假设此时企业赊购一批材料，则企业的流动比率将会( ) 单选题 1分

8、下列各项中，不属于企业营运能力分析指标的是( ) 单选题 1分

9、20×4 年，某公司的资产总额是200万元，负债总额是60万元，所有者权益总额是140万元，该公司的产权比率是（ ） 单选题 1分

10、安全边际和安全边际率的数值越大，公司发生亏损的可能性就（ ） 单选题 1分

11、( )又称静态预算。 单选题 1分

12、按照资金的来源渠道不同，可将筹资分为( ) 单选题 1分

13、资本成本在企业筹资决策中的作用不包括( ) 单选题 1分

14、某企业2015年的销售额为1000万元，变动成本为600万元，固定经营成本为200万元，则2015年的经营杠杆系数为( ) 单选题 1分

15、利用比较资本成本法进行最佳资本结构决策的判断标准是( ) 单选题 1分

16、下列属于投资项目营业现金流量构成内容的是（ ） 单选题 1分

17、公司为应对地震、水灾、火灾等自然灾害而持有一定数量的现金，这是为了满足（ ） 单选题 1分

18、下列关于存货成本的说法错误的是( ) 单选题 1分

19、当公司的法定公积金累计金额达到注册资本的一定比例时可以不再提取，该比例是（ ） 单选题 1分

20、剩余股利政策的优点是( ) 单选题 1分

21、政府发行的短期国库券利率包括( ) 多选题 2分

22、年金是指一定时期内每期等额收付的系列款项，下列属于年金形式的是( ) 多选题 2分

23、普通股股东的权利包括( ) 多选题 2分

24、公司缩短现金周转期的途径有( ) 多选题 2分

25、下列关于股票股利的说法正确的是( ) 多选题 2分

26、简述吸收直接投资的优缺点。 简答题 5分

27、简述企业增量预算编制方法的含义和假定条件。 简答题 5分

28、简述资本成本的含义及作用。 简答题 5分

29、某公司20×1年资产负债表简表如下表所示。假设该公司20×1年的销售收入为32800万元，销售成本为18400万元，实现净利润 2100万元。20×1年年末的速动比率为0.9269，全年按360天计算。 要求： （1）计算上表中①、②所代表项目的金额。 （2）计算20×1年应收账款周转天数和存货周转次数。 （3）计算20×1年年末的资产负债率。 （4）计算20×1年净资产收益率。  （计算结果保留小数点后两位） 简答题 5分

30、C公司只生产A产品，2011年产销60000件，每件售价500元。该产品单位变动成本占售价的80％，公司年固定成本总额为2500000元。 要求： （1）计算A产品的单位变动成本； （2）计算A产品的盈亏临界点的销售量； （3）计算A产品2011年实现的利润； （4）若该公司2012年继续生产A产品，目标利润定为5500000元，其他因素不变，计算A产品实现目标利润的销售量。 简答题 5分

31、某公司拟筹集资金1000万元，现有甲、乙两个备选方案。有关资料如下： （1）甲方案：按面值发行长期债券500万元，票面利率10%；发行普通股500万元，普通股的资本成本为15%； （2）乙方案：发行普通股400万元，普通股资本成本为15%；利用公司留存收益筹资600万元。 假设该公司所有筹资均不考虑筹资费用，适用的公司所得税税率为25%。 要求： （1）计算甲方案长期债券的资本成本和加权平均资本成本； （2）指出乙方案留存收益的资本成本和加权平均资本成本； （3）根据上述计算结果，选择对该公司最有利的筹资方案。 简答题 5分

32、投资者准备购买A公司普通股股票，该股票上年股利为每股2元，假设A公司采用稳定增长的股利政策，股利年增长率为5%。假设无风险收益率为3%，该股票β值为1.2，市场平均收益率为13%。该股票投资者预期的必要收益率为15%。 要求： （1）按照资本资产定价模型计算股东要求的收益率。 （2）计算该股票的内在价值。 （3）若目前该股票的每股市场价格为18元，为投资者作出是否购买该股票的决策。 （4）若该股票的每股市场价格为20元，计算投资者购买该股票的收益率。 简答题 5分

33、某公司计划2011年新增一条新产品生产线，需要固定资产投资500万元，于2011年1月1日开工时一次投入，一年后建成投产，投产时需垫支流动资金100万元。预计该生产线使用寿命为10年，采用年限平均法计提折旧，使用期满有净残值30万元，同时可全额收回垫支的流动资金。该生产线投入使用后预计每年年末可获得销售收入200万元，年付现成本为53万元。假设该公司的资金成本为10％，所得税税率为25％。 已知：(P/F,10%,11)=0.351；(P/F,10%,1)=0.909；(P/A,10%,9)=5.759；(P/A,10%,10)=6.145 要求： （1）计算固定资产年折旧额； （2）计算各年的净现金流量； （3）计算项目净现值； （4）评价该项目的可行性。 (计算结果保留小数点后两位) 简答题 10分

34、甲公司是一家机械加工企业，产品生产需要某种材料，年需求量为720吨（一年按360天计算）。该公司材料采购实行供应商招标制度，年初选定供应商并确定材料价格，供应商根据甲公司指令发货，运输费由甲公司承担。材料价格为每吨3000元，每吨运费100元，每次订货还需支付返空、路桥等固定费用500元。材料单位储存成本为200元／年。  要求： （1）计算该材料的年购置成本。 （2）计算经济订货批量。 （3）计算与批量相关的总成本。 （4）计算最佳订货次数。 （5）计算经济订货批量下的存货占用资本。 简答题 10分

35、2008年9月，三鹿婴幼儿奶粉事件曝光后，全国一片哗然。3000多万婴幼儿被家长争先恐后地带到医院检查，其中有29万名婴幼儿被检出患有三聚氰胺结石，数万名婴幼儿实施了取石手术。三鹿集团为此支付了9亿多元的医疗费和赔偿费，也因此起事件，这个总资产为15亿元、2007年销售收入达100亿元的全国著名乳制品“巨无霸”轰然倒下。 石家庄三鹿集团股份有限公司是集奶牛饲养、乳品加工、科研开发为一体的大型公司集团，是中国食品工业百强、中国公司500强、农业产业化国家重点龙头公司，也是河北省、 石家庄市重点支持的公司集团。三鹿奶粉产销量连续14年实现全国第一，酸奶产销量位列全国第二名，液体奶产销量位列全国前四名。三鹿奶粉、液态奶被确定为国家免检产品，并双双荣获“中国名牌产品”荣誉称号。2005年8月，“三鹿”品牌被世界品牌实验室评为 中国500个最具价值品牌之一。2006年，位居国际知名杂志《福布斯》评选的“中国顶尖公司百强”乳品行业第一位。经中国品牌资产评价中心评定，三鹿品牌价值达149.07亿元， 2007年，被商务部评为最具市场竞争力品牌，“三鹿”商标被认定为“中国驰名商标”。公司先后荣获全国“五一”劳动奖章、全国先进基层党组织、全国轻工业十佳公司、全国质量管理先进公司、科技创新型星火龙头公司、中国食品工业优秀公司等省以上荣誉称号两百余项。 2008年12月24日，三鹿集团收到石家庄市中级人民法院受理破产清算申请民事裁定书。2009年2月12日，石家庄市中级人民法院发出民事裁定书，正式宣布石家庄市三鹿集团股份有限公司破产。2009年3月4日，三元集团以6.1650亿元成功拍得三鹿资产。 结合案例，回答下列问题： （1）财务管理的目标有几种典型观点？其优缺点是什么？ （2）财务管理目标实现与履行社会责任之间是否发生冲突？为什么？ （3）该案例对公司制定财务管理目标有哪些启示？ 简答题 15分