1、（）年4月16日，我国第一个股指期货沪深300指数期货在上海中国金融期货交易所上市交易。 单选题 1分

2、（）是目前全世界交易最活跃的期货品种。 单选题 1分

3、1月7日，中国平安股票的收盘价是40.09元/股。当日，1月到期、行权价为40元的认购期权，合约结算价为1.268元。则按照认购期权涨跌幅=Max｛行权价*0.2％，Min［（2*正股价-行权价），正股价］*10％｝计算公式，在下一个交易日，该认购期权的跌停板价为（）。 单选题 1分

4、3月1日，某基金特有的股票组合市值2000万元，组合的β系数为1.2，由于担心整个股市下跌影响股票组合的收益，于是卖出6月份股指期货进行套期保值。当前期货指数为3880点，现货指数为3780点，期货合约的乘数为100元，则需要交易的期货合约张数是（）。 单选题 1分

5、4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为6％，年指数股息率为1％，若交易成本总计为35点，则6月22日到期的沪深300股指期货（）. 单选题 1分

6、4月1日，某股票指数为1400点，市场年利率为5％，年股息率为1.5％，若采用单利计算法，则6月30日交割的该指数期货合约的理论价格为（）点。 单选题 1分

7、5月25日，沪深300股指期货收盘价4556.2，结算价4549.8；则下一个交易日的涨停板价格为（）。 单选题 1分

8、9月份，某投资者卖出12月到期的中证500指数期货合约，期指为8400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的中证500指数期货合约进行平仓，期指点为8570点。中证500指数的乘数为200元，则该投资者的净收益为（）元。 单选题 1分

9、标准普尔500指数的计算方法为（） 单选题 1分

10、当股指期货价格低估时，交易者可以通过（），进行反向套利 单选题 1分

11、当股指期货价格高估时，交易者可以通过（），进行正向套利。 单选题 1分

12、当沪深300股指期货指数点为4000点时，合约价值为（）元。 单选题 1分

13、当实际期指低于无套利区间的下界时，以下操作能够获利的是（） 单选题 1分

14、当整个市场环境或某些全局性的因素发生变动时，即发生系统性风险时，（）。 单选题 1分

15、对于个股来说，当β系数大于1时，说明股票价格的波动（）以指数衡量的整个市场的波动。 单选题 1分

16、对于股指期货来说，当出现期价高估时，套利者可以（）。 单选题 1分

17、根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由（）决定的。 单选题 1分

18、股指期货的反向套利操作是指（）。 单选题 1分

19、股指期货合约的交割结算价通常是根据（）来确定的。 单选题 1分

20、股指期货合约的交割普遍采用（）方式 单选题 1分

21、股指期货合约以（）报价。 单选题 1分

22、股指期货交易的标的物是（）。 单选题 1分

23、关于股票期货的描述，不正确的是（）。 单选题 1分

24、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15990点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（）港元。 单选题 1分

25、沪深300股指期货报价的最小变动量是0.2，沪深300股指期货合约的乘数为300元/点，则一份合约的最小变动金额是（）元。 单选题 1分

26、沪深300股指期货的当日结算价是指某一期货合约的（）。 单选题 1分

27、沪深300股指期货的合约乘数为（）。 单选题 1分

28、沪深300股指期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。 单选题 1分

29、沪深300股指期货的交割结算价为（）。 单选题 1分

30、沪深300股指期货的每日价格波动限制为（）。 单选题 1分

31、沪深300股指期货的每日结算价是指某一期货合约的（）。 单选题 1分

32、沪深300股指期货合约的交割方式为（）。 单选题 1分

33、沪深300股指期货合约的手续费为（）。 单选题 1分

34、沪深300股指期货合约以指数点报价，最小变动价位为（）点。 单选题 1分

35、沪深300股指期货合约最低交易保证金为合约价值的（）。 单选题 1分

36、沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是（）。 单选题 1分

37、沪深300股指期权仿真交易合约中，当月合约的行权价格间距是（），两个季月合约的行权价格间距是（）。 单选题 1分

38、沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是（）。 单选题 1分

39、沪深300指数采用（）作为加权比例。 单选题 1分

40、沪深300指数期货的最小变动价位为（）点 单选题 1分

41、假定利率比股票分红高3％，即r-d=3％。5月1日上午10点，沪深300指数为3000点，沪深300指数期货9月合约为3100点，6月合约价格为3050点，即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点，与两者的理论价差相比（）。 单选题 1分

42、假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系统分别为1.2、0.9和1.05，资金分配分别是:100万元、200万元和300万元，则该股票组合的β系数为（）。 单选题 1分

43、假设年利率为6％，年指数股息率为1％，6月22日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为3450点，套利总交易成本为30点，则当日的无套利区间在（）点之间 单选题 1分

44、假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为100万，假定市场年利率为6％，且预计1个月后可收到1万元的现金红利，假设该股指数期货合约的乘数为100元，则100万市值的股票组合相当于股票指数点10000点，假设远期理论价格与期货理论价格相等，则上题中的3个月后交割的股指期货合约的理论的点数是（）。 单选题 1分

45、买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与沪深300指数构成完全对应，现在市场价值为99万元，即对应于沪深300指数3300点。假定市场年利率为6％，且预计一个月后可收到6600元现金红利，该远期合约的合理价格是（）。 单选题 1分

46、某股票投资组合中，五只股票的系数分别为1.2、0.9、1.05、0.75、1.11，所占权益分别为100万元、200万元、300万元、350万元、350万元。该股票组合的β系数为（）。 单选题 1分

47、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票的价格分别为20元、25元、60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指取货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期货期指合约（）份。 单选题 1分

48、某基金公司持有一个股票组合，且对当前收益比例比较满意，但担心股市整体下跌影响其收益，这种情况下，可采取（）。 单选题 1分

49、某基金经理持有价值9000万元的沪深股票组合，其组合相对于沪深300指数的系数为1.5。因担心股市下跌，该基金经理利用沪深300股指期货进行风险对冲，若期货指数为3000点，应该（）合约。 单选题 1分

50、某投机者4月10日买入2张某股票期货合约价格为47.85元/股，合约乘数为5000元。5月15日，该投机者以49.25元股的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他费用的情况下，其净收益是（）元。 单选题 1分

51、某投资者不太看好中国平安股票6月份的股价走势，于是卖出1张合约单位为5000、行权价格为40元、6月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为1.001，合约标的前收盘价为38.58元。交易所规定:认购期权初始保证金=｛前结算价+Max（M*合约标的前收盘价-认购期权虚值,N*合约标的前收盘价）｝*合约单位；认沽期权初始保证金=Min｛前结算价+Max［M*合约标的前收盘价-认沽期权虚值，N*行权价］，行权价｝*合约单位；其中:认购期权虚值=Max（行权价-合约标的前收盘价，0）；认沽期权虚值=Max（合约标的前收盘价-行权价，0）。该投资者需缴纳初始保证金为（）元。 单选题 1分

52、某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该资金进行股票投资，但是担心股市整体上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（）。 单选题 1分

53、某投资者做恒生指数期货投资，22500点时买入3份，22800点时全部卖出，合约乘数为50港元/点。则盈亏情况为（）。 单选题 1分

54、目前，（）的成分股就是由香港交易所上市的较有代表性的43家公司的股票构成 单选题 1分

55、目前，我国的个股期权是（）期权。 单选题 1分

56、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为（）。 单选题 1分

57、全球期货（期权）交易量中，所占比重最大的品种是（）。 单选题 1分

58、若某月沪深300股指期货合约报价为3001.2点，保证金率为15％，则买进6手该合约需要保证金为（）万元 单选题 1分

59、若某月沪深300股指期货合约收盘后持仓量为195999手。某期货公司共有多头持仓量49855手，空头持仓量100008手，则下一个交易日开市后（）。 单选题 1分

60、上证50股指期货5月合约货价格3142.2点，6月合约期货价格3150.8点，9月合约期货价格3221.2点，12月合约期货价格3215.0点。以下属于反向市场的是（）。 单选题 1分

61、上证50股指期货报价的最小变动量是0.2点，合约乘数为300，则一份合约的最小变动金额是（）元。 单选题 1分

62、世界上第一张股指期货合约是由堪萨斯市交易所开发的（）。 单选题 1分

63、投资者利用股指期货进行多头套期保值的情形是（）。 单选题 1分

64、下列关于股指期货的表述，不正确的是（）。 单选题 1分

65、以下反向套利操作能够获利的是（）。 单选题 1分

66、以下属于股指期货期权的有（）。 单选题 1分

67、在沪深300股指期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。 单选题 1分

68、在具体交易时，股票指数期货合约的价值使用（）来计算。 单选题 1分

69、在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用相关标的指数的点数（）来计算。 单选题 1分

70、在考虑交易成本后，将期货指数理论价格（）所形成的区间，叫无套利区间 单选题 1分

71、（）时，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。 多选题 2分

72、编制股票指数，采用的计算方法有（）。 多选题 2分

73、持有股票的成本由（）组成。 多选题 2分

74、对沪深300股指期货合约当日结算价说法正确的有（）。 多选题 2分

75、股票价格指数的主要编制方法有（）。 多选题 2分

76、股票市场非系统性风险（）。 多选题 2分

77、股指期货的应用领域主要有（）。 多选题 2分

78、股指期货套利交易中出现的模拟误差，原因在于（）。 多选题 2分

79、股指期货通常可应用于（）。 多选题 2分

80、股指期货自身的特殊性有（）。 多选题 2分

81、关于股票指数，下列说法正确的有（）。 多选题 2分

82、关于沪深300指数的描述，正确的有（）。 多选题 2分

83、关于无套利区间，正确的是（）。 多选题 2分

84、沪深300股指期权仿真交易合约的合约类型可以分为（）。 多选题 2分

85、假如当前时间是2015年1月13日，那么期货市场上同时有（）合约在交易 多选题 2分

86、假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5％，交易成本总计为15点，年指数股息率为1％，则（）。 多选题 2分

87、今天是3月6日，则下列正在交易的沪深300股指期货合约的合约月份有（）。 多选题 2分

88、近期合约价格大于远期合约价格时，称为（）。 多选题 2分

89、利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由（）决定。 多选题 2分

90、利用股指期货理论价格进行套利时，期货理论价格计算中没有考虑（），如果这些因素存在，则需要计算无套利区间。 多选题 2分

91、利用期货理论价格进行套利时，期货理论价格计算中没有考虑（），如果这些因素存在，则需要计算无套利区间。 多选题 2分

92、某股票组合的β系数为1.36，意味着（）。 多选题 2分

93、某投资基金预计股市将下跌，为了保持投资收益率，决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合，该组合的β系数为1.1，当前的现货指数为3600点，期货合约指数为3645点。一段时间后，现货指数跌到3430点，期货合约指数跌到3485点。下列说法正确的有（）。 多选题 2分

94、目前道琼斯指数中负有盛名的是“平均”系列价格指数，该系列包括（）。 多选题 2分

95、期现套利在（）情况下可以实施。 多选题 2分

96、期现套利在（）时可以实施 多选题 2分

97、世界上影响范围较大、具有代表性的股票指数是（）。 多选题 2分

98、世界最著名的股票指数包括（）。 多选题 2分

99、套利交易中模拟误差产生的原因有（）。 多选题 2分

100、同一市场上，不同股票指数的区别主要在于（）不同。 多选题 2分

101、投资者进行股票投资组合风险管理，可以（）。 多选题 2分

102、为了防止市场发生恐慌和投机狂热，也为了避免在单个交易日内发生太大的交易损失，一些交易所规定了每日价格波动限制，以下没有每日价格波动限制的是（）。 多选题 2分

103、我国境内常用的股票指数有（）。 多选题 2分

104、无套利区间的上下界幅宽主要是由（）所决定的。 多选题 2分

105、下列各种指数中，采用加权平均法编制的有（）。 多选题 2分

106、以下设有每日价格波动限制的有（）。 多选题 2分

107、以下属于股指期货的是（）。 多选题 2分

108、以下属于权益类期权的有（） 多选题 2分

109、以下说法正确的是（）。 多选题 2分

110、由股票衍生出来的金融衍生品有（）。 多选题 2分

111、与股票投资相比，股票期货的主要优点包括（）。 多选题 2分

112、在计算买卖期货合约数的公式中，当（）两个指标定下来后，所需买卖的期货合约数就与系数的大小有关。 多选题 2分

113、在实际买进或卖出的现货股票组合与指数的股票组合不一致，将导致模拟误差，其中模拟误差的本原有（）。 多选题 2分

114、在世界最著名的股票指数中，（）采用算术平均法。 多选题 2分

115、中国金融期货交易所对会员和客户的股指期货合约持仓限额的具体规定有（）。 多选题 2分

116、1982年2月，美国芝加哥期货交易所推出了价值线指数期货合约的交易，成为世界上第一个股指期货品种。 判断题 1分

117、2015年1月9日，中国证监会正式发布了《股票期权交易试点管理办法》及配套规则，并宣布批准中国金融期货交易所开展股票期权交易试点，试点产品为上证50ETF期权。（） 判断题 1分

118、2015年2月9日，上证50ETF期权正式上市交易。随着上证50ETF期权试点的进行，中国A股市场也将迎来股票期权时代。 判断题 1分

119、编制股票指数时，通常的计算方法有算术平均法、加权平均法和移动平均线法。 判断题 1分

120、当存在期价高估时，可买入通过股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。（） 判断题 1分

121、根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》，对于虚值期权、平值期权以及实值额小于或者等于交易所规定行权手续费的实值期权买方提出的行权申请，交易所不予行权。（） 判断题 1分

122、根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》，股指期权仿真交易实行持仓限额制度，持仓限额是指交易所规定的客户对某一合约系列单边持仓的最大数量，单边持仓数量按买入看涨期权与卖出看跌期权持仓量之和、卖出看涨期权与买入看跌期权持仓量之和分别计算。（） 判断题 1分

123、股票组合的β系数表示指数涨跌是该组合的β倍。 判断题 1分

124、股指看跌期权合约卖方无须交纳交易保证金。（） 判断题 1分

125、股指期货的卖出套期保值交易，是股票市场的空头为了规避股票市场价格下跌的风险，通过买入股指期货的操作，建立盈亏冲抵机制。 判断题 1分

126、股指期货合约的实际交易价格高于股指期货合约的理论价格时，称为期价高估 判断题 1分

127、股指期货是目前全世界交易最活跃的期货品种。 判断题 1分

128、股指期货是以股价指数为标的物的非标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。 判断题 1分

129、沪深300股指期货的持仓限额中，批准套期保值额度申请的投资者不受1200手的单边持仓限制。 判断题 1分

130、沪深300股指期货合约的每日价格最低波动幅度是上一交易日结算价的±10％。（） 判断题 1分

131、沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.01点。（） 判断题 1分

132、沪深300股指期货交割结算价是某一期货合约最后两小时成交量的算术平均价。计算结果保留至小数点后两位。（） 判断题 1分

133、沪深300股指期货以当天期货交易的收盘价作为当天的结算价。 判断题 1分

134、沪深300股指期权仿真交易合约的合约标的是沪深300股指期货。（） 判断题 1分

135、沪深300指数期货合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月，共四个月份合约 判断题 1分

136、沪深300指数是成分指数，尽管成分股会有调整，但股票的数目不会变化。（） 判断题 1分

137、假设标准普尔500期货指数的点数为1400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值为36万美元。 判断题 1分

138、堪萨斯市交易所最先开始了股指期货合约交易。 判断题 1分

139、目前，沪深300指数期货已成为全球第一大股指期货合约。（） 判断题 1分

140、熔断机制可以在价格出现异常波动时，给市场稳定和冷静的时间，快速平抑不合理的市场波动。（） 判断题 1分

141、所谓股票指数，是衡量和反映所选择的一组股票的价格变动指标。不同股票市场有不同的股票指数，同一股票市场场只有一个股票指数。 判断题 1分

142、为了防止股票指数期货市场发生价格大幅波动所引发的风险，各家交易均规定了单个交易日中合约价值最大的上升或下降幅度。 判断题 1分

143、为了控制股指期货交易风险，所有指数期货交易均规定了每日价格波动限制 判断题 1分

144、在股指期货套期保值中，当现货总价值和每份期货合约的价值确定时，β系数越大，所需要买卖的期货合约数就越多。 判断题 1分

145、在利用股指期货套期保值时，股票组合的β系数越大，所需要的期货合约数就越少 判断题 1分

146、在期现套利中，只有当实际的股指期货价格高于或低于理论价格时，套利机会才有可能出现。 判断题 1分

147、中国金融期货交易所有权根据市场风险状况对沪深300股指期货合约的最低交易保证金进行调整。 判断题 1分

148、共用题干 3月31日，甲股票价格是14元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨；如果涨到15元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓。即以14元的价格买入5000股甲股票，同时以0.81元的价格卖出一份4月到期、行权价为15元（这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位）的认购期权（假设合约单位为5000）。 该投资者获得权利金为（）元。 不定项选择题 2分

149、共用题干 3月31日，甲股票价格是14元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨；如果涨到15元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓。即以14元的价格买入5000股甲股票，同时以0.81元的价格卖出一份4月到期、行权价为15元（这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位）的认购期权（假设合约单位为5000）。 该投资者之所以卖出一份认购期权，是因为（）。 不定项选择题 2分

150、共用题干 4月15日，某机构预计6月10日会有300万元资金到账。该机构看中A、B、C三只股票，当天价格分别为20元、25元、50元，如果当时就有资金，每个股票投入100万元就可以分别买进5万股、4万股和2万股。由于当时股市处于行情看涨期，该机构担心2个月后资金到账时股价已上涨，就买不到这么多数量股票了。于是，该机构打算采取买进中证500股指期货合约的方法套期保值，以锁定购股成本。 6月10日，该机构如期收到300万元，这时现指与期指均已涨了10％，即期指已涨至2750点，而三只股票分别上涨至23元（上涨15％）、28.2元（上涨13％）、54元（上涨8％）。如果仍旧分别买进5万股、4万股和2万股，则还需要额外增加资金（）万元。 不定项选择题 2分

151、共用题干 4月15日，某机构预计6月10日会有300万元资金到账。该机构看中A、B、C三只股票，当天价格分别为20元、25元、50元，如果当时就有资金，每个股票投入100万元就可以分别买进5万股、4万股和2万股。由于当时股市处于行情看涨期，该机构担心2个月后资金到账时股价已上涨，就买不到这么多数量股票了。于是，该机构打算采取买进中证500股指期货合约的方法套期保值，以锁定购股成本。 该机构在6月10日买入原计划要买的三种股票的同时，将期指合约卖出平仓，最终（） 不定项选择题 2分

152、共用题干 4月15日，某机构预计6月10日会有300万元资金到账。该机构看中A、B、C三只股票，当天价格分别为20元、25元、50元，如果当时就有资金，每个股票投入100万元就可以分别买进5万股、4万股和2万股。由于当时股市处于行情看涨期，该机构担心2个月后资金到账时股价已上涨，就买不到这么多数量股票了。于是，该机构打算采取买进中证500股指期货合约的方法套期保值，以锁定购股成本。 假定相应的6月到期的中证500期指为2500，每点乘数为200元。三只股票的系数分别为1.5、1.3和0.8，则应该买进（）手期指合约。 不定项选择题 2分

153、共用题干 9月2日，国内某证券投资基金收益率已达到26％，鉴于后市不太明朗，下跌的可能性很大，为了防止股市出现快速下跌而来不及卖出股票，决定利用沪深300指数期货实行保值。假定其股票组合的现值为2.24亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9。9月2日股指盘中的现货指数为3400点，而12月到期的期货合约为3650点。 该基金需要卖出（）手期货合约才能使手中的股票组合得到有效保护。 不定项选择题 2分

154、共用题干 9月2日，国内某证券投资基金收益率已达到26％，鉴于后市不太明朗，下跌的可能性很大，为了防止股市出现快速下跌而来不及卖出股票决定利用沪深300指数期货实行保值。假定其股票组合的现值为2.24亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9。9月2日股指盘中的现货指数为3400点，而12月到期的期货合约为3650点。 12月2日，现货指数跌到2200点，跌幅为35.29％；而期货指数跌到2290点，这时该基金将全部期货合约进行平仓，则该基金的损益情况为（）。 不定项选择题 2分