1、某工业引进项目，基础数据如下： 1.项目建设前期为1年，建设期为2年，该项目的实施计划为：第一年完成项目的全部投资40％，第二年完成60％，第三年项目投产并且达到100％设计生产能力，预计年产量为3000万吨。 2.全套设备拟从国外进口，重量1850吨，装运港船上交货价为460万美元，国际运费标准为330美元／吨，海上运输保险费率为0.267％，中国银行费率为0.45％，外贸手续费率为1.7％，关税税率为22％，增值税税率为13％，美元对人民币的银行牌价为1：6.83，设备的国内运杂费率为2.3％。 3.根据已建同类项目统计情况，一般建筑工程占设备购置投资的27.6％，安装工程占设备购置投资的10％，工程建设其他费用占设备购置投资的7.7％，以上三项的综合调整系数分别为：1.23，1.15，1.08。 4.本项目固定资产投资中有2000万元来自银行贷款，其余为自有资金，且不论借款还是自有资金均按计划比例投入。根据借款协议，贷款利率按10％计算，按季计息。基本预备费费率10％，预计建设期物价年平均上涨率为6％。 5.根据已建成同类项目资料，每万吨产品占用流动资金为1.3万元。 【问题】 1.计算项目设备购置投资。 2.估算项目固定资产投资额。 3.试用扩大指标法估算流动资金。 4.估算该项目的总投资。 (计算结果保留小数点后两位) 简答题 20分

2、某公司拟投资新建一个工业项目，投资估算到开工的时间按一年考虑，预计从项目建设开始计算期10年，项目建设期3年，投产当年达到设计生产能力。其他基础数据如下： 1.主要生产项目5200万元。其中：建筑工程费2850万元，设备购置费1670万元，安装工程费680万元。 2.辅助生产项目2900万元。其中：建筑工程费1250万元，设备购置费900万元，安装工程费750万元。 3.公用工程1700万元。其中：建筑工程费1040万元，设备购置费550万元，安装工程费110万元。 4.环保工程930万元。其中：建筑工程费450万元，设备购置费390万元，安装工程费90万元。 5.工程建设其他费用210万元。 6.基本预备费为工程费用与工程建设其他费用合计的15％，预计建设期物价年平均上涨率为6％。 7.项目建设资金来源为自有资金和贷款。建设期内贷款总额为5000万元，贷款年利率为6％(按月计息)，还款方式为运营期第6年末一次还清本金和利息。贷款在建设期内按项目的建设进度投入，即第一年投入30％，第二年投入50％，第三年投入20％。预计项目建设投资将全部形成固定资产，使用年限10年，残值率为3％，按直线法计提折旧。 8.预计项目投产后定员1200人，每人每年工资和福利费6000元。每年的其他费用530万元(其中其他制造费用400万元)。年外购原材料、燃料动力费为6500万元。年修理费为700万元。年经营成本为8300万元。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。所需流动资金全部以贷款方式筹集，拟在运营期第1年贷入60％，第2年贷入40％，流动资金贷款年利率为3％(按年计息)，还款方式为运营期内每年末只还所欠利息，项目期末偿还本金。 【问题】 1.完成该项目固定资产投资估算表。 2.列式计算基本预备费、价差预备费。 3.列式计算建设期贷款利息。 4.用分项详细估算法估算建设项目的流动资金，并估算该项目的总投资。 5.编制该项目的总成本费用估算表。 (表内数字一律取整数，其他结果保留2位小数) 简答题 20分

3、某企业拟投资建设一项生产性项目，各项基础数据如下： 1.项目建设期1年，第2年开始投入生产经营，运营期8年。 2.建设期间一次性投入建设投资额为850万元，全部形成固定资产。固定资产使用年限为8年，到期预计净残值率为4%，按照平均年限法计算折旧。 3.建设期贷款500万元，贷款年利率为6.6％，运营期前6年按照等额本息法偿还。 4.流动资金投入为200万元，在运营期的前2年均匀投入，运营期末全额回收，流动资金来源全部为银行贷款，贷款年利率为3.5％，还款方式为运营期内每年末支付利息，项目期末一次性偿还本金。 5.运营期第1年生产负荷为60％，第2年达产。 6.运营期内正常年份各年的销售收入为450万元，经营成本为200万元。运营期第1年营业收入和经营成本均按照正常年份的60％计算。 7.企业所得税税率为33％，上述各项费用及收入均为不含增值税价格，不考虑增值税及相关附加税费的影响。 8.该行业基准收益率为10％，基准投资回收期为7年。 9.折现系数取3位小数，其余各项计算保留2位小数。 【问题】 1.编制借款还本付息计划表。 2.列式计算运营期各年的总成本费用。 3.编制该项目投资现金流量表及延长表。 4.计算所得税前和所得税后项目静态、动态投资回收期。 5.计算所得税前和所得税后项目投资财务净现值。 6.从财务评价角度分析该项目的可行性及盈利能力。 简答题 20分

4、1.某项目建设期为3年，生产期为9年。项目建设投资(含工程费、其他费用、预备费用)4300万元，预计形成其他资产450万元，其余全部形成固定资产。 2.建设期第1年投入建设资金的50％，第2年投入30％，第3年投入20％，其中每年投资的40％为自有资金，60％由银行贷款，贷款年利率为7％，建设期只计息不还款。建设单位与银行约定：建设期借款从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还。 3.生产期第1年投入流动资金270万元，为自有资金；第2年投入流动资金230万元，为银行借款，借款利率为3％。流动资金在计算期末全部回收。 4.固定资产折旧年限为10年，按平均年限法计算折旧，残值率为5％。在生产期末回收固定资产残值；其他资产在生产期内平均摊销，不计残值。 5.投产第2年，当地政府拨付220万元扶持企业进行技术开发。预计生产期各年的经营成本均为2600万元，其中月抵扣的进项税额为245万元，不含税营业收入在计算期第4年为3200万元，第5～12年均为3720万元。假定增值税税率为16％，增值税附加综合税率为10％，所得税税率为25％，行业平均总投资收益率为7.8％，行业净利润率参考值为10％。 6.按照董事会事先约定，生产期按照每年15％的比例提取应付各投资方股利，亏损年份不计取。 【问题】 1.列式计算项目计算期第4年初的累计借款。 2.编制项目借款还本付息计划表。 3.列式计算固定资产年折旧费、其他资产年摊销费。 4.编制项目总成本费用估算表、利润与利润分配表。 5.列式计算项目总投资收益率、资本金净利润率，并评价本项目是否可行。 (计算结果保留2位小数) 简答题 20分

5、某投资方案用于确定性分析的现金流量基本数据见表1—21，所采用的数据是根据未来最可能出现的情况预测估算。由于对未来影响经济环境的某些因素把握不大，投资额、经营成本和产品价格均有可能在±20％的范围内变动。设基准折现率ic=10％。 【问题】 1.试分别就上述三个不确定因素作单因素敏感性分析。 2.考虑投资额和经营成本同时变动对项目净现值的影响，进行双因素敏感性分析。 简答题 20分

6、背景：某项目建设期为2年，生产期为8年。项目建设投资3100万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计算折旧，残值率为5％。在生产期末回收固定资产余值。 建设期第1年投入建设资金的60％，第2年投入40％，其中每年投资的50％为自有资金，50％由银行贷款，贷款年利率为7％，建设期只计息不还款。生产期第1年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。 建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额还本、利息照付的方法偿还。 预计生产期各年的经营成本均为2600万元，营业收入在计算期第3年为3800万元，第4年为4320万元，第5至第10年均为5400万元。假定增值税及附加的税率为6％，所得税率为25％，行业基准收益率为10％，基准投资回收期为6年。 【问题】 (1)计算项目计算期第3年初的累计借款。 (2)填写项目借款还本付息表。 (3)计算固定资产残值及各年固定资产折旧额。 (4)编制项目资本金现金流量表。 (5)计算项目的静态投资回收期、动态投资回收期和财务净现值，并从财务角度评价本项目的可行性。 简答题 20分

7、某企业投资建设一个工业项目，该项目可行性研究报告中的相关资料和基础数据如下： 1.项目工程费用为2000万元，工程建设其他费用为500万元(其中无形资产费用为200万元)，基本预备费费率为8％，预计未来3年的年均投资价格上涨率为5％。 2.项目建设前期年限为1年，建设期为2年，生产运营期为8年。 3.项目建设期第1年完成项目静态投资的40％，第2年完成静态投资的60％，项目生产运营期第1年投入流动资金240万元。 4.项目的建设投资、流动资金均由资本金投入。 5.除了无形资产费用之外，项目建设投资全部形成固定资产，无形资产按生产运营期平均摊销，固定资产使用年限为8年，残值率为5％，采用直线法折旧。 6.项目正常年份的产品设计生产能力为10000件／年，正常年份年不含税总成本费用为950万元，其中，项目单位产品的可变成本为550元，其余为固定成本。项目产品预计不含税售价为1400元／件，增值税税率为16％，企业适用的所得税税率为25％。 7.项目生产运营期第1年的生产能力为正常年份设计生产能力的70％，第2年及以后各年的生产能力达到设计生产能力的100％。 【问题】 (1)分别列式计算项目建设期第1年、第2年价差预备费和项目建设投资。 (2)分别列式计算项目生产运营期的年固定资产折旧和正常年份的年可变成本、固定成本、经营成本。 (3)分别列式计算项目生产运营期正常年份的所得税和项目资本金净利润率。 (4)分别列式计算项目正常年份的产量盈亏平衡点。 简答题 20分

8、某建设项目计算期10年，其中建设期2年，第3年投产，第4年开始达到实际生产能力。建设投资2800万元，第1年投入1000万元，第2年投入1800万元。投资方自有资金2500万元，根据筹资情况，建设期分两年各投入1000万元，余下的500万元在投产年初作为流动资金投入。建设投资不足部分向银行贷款，贷款年利率为6％，从第3年起，以年初的本息和为基准开始还贷，每年付清利息，并分5年等额还本。 该项目建设投资加建设期利息中的85％形成固定资产，15％形成无形资产。固定资产综合折旧年限为10年，采用直线法折旧，预计净残值率为5％，无形资产按5年平均摊销。 该项目计算期第3年的经营成本为1500万元、第4年至第10年的经营成本为1800万元。 【问题】 (1)编制项目借款还本付息计划表，列式计算固定资产年折旧额及无形资产摊销额。 (2)计算期末固定资产余值。 (3)计算第3年、第8年的总成本费用。 (4)项目的建设投资、产品价格和年经营成本在初始值的基础上分别变动±5％、±10％、±15％时对应的财务净现值的计算结果见表1-9。根据该表的数据列式计算各因素的敏感度系数，并对3个因素的敏感性进行排序。 (5)根据表1-9中的数据绘制单因素敏感性分析图。 简答题 20分

9、某企业拟兴建一项工业生产项目。同行业同规模的已建类似项目工程造价结算资料，见表1-17。 表1-17中，A生产车间的进口设备购置费为16430万元人民币，其余为国内配套设备费；在进口设备购置费中，设备货价(离岸价)为1200万美元(1美元=8.3元人民币)，其余为其他从属费用和国内运杂费。 【问题】 (1)类似项目建筑工程费用所含的人工费、材料费、机械使用费和综合税费占建筑工程造价的比例分别为13.5％、61.7％、9.3％、15.5％，因建设时间、地点、标准等不同，相应的价格调整系数分别为1.36、1.28、1.23、1.18；拟建项目建筑工程中的附属工程工程量与类似项目附属工程工程量相比减少了20％，其余工程内容不变。 试计算建筑工程造价综合差异系数和拟建项目建筑工程总费用。 (2)试计算进口设备其他从属费用和国内运杂费占进口设备购置费的比例。 (3)拟建项目A生产车间的主要生产设备仍为进口设备，但设备货价(离岸价)为1100万美元(1美元=7.2元人民币)；进口设备其他从属费用和国内运杂费按已建类似项目相应比例不变；国内配套采购的设备购置费综合上调25％。A生产车间以外的其他主要生产项目、辅助生产项目和附属工程的设备购置费均上调10％。 试计算拟建项目A生产车间的设备购置费、主要生产项目设备购置费和拟建项目设备购置总费用。 (4)假设拟建项目的建筑工程总费用为30000万元，设备购置总费用为40000万元；安装工程总费用按表1-3-1中数据综合上调15％；工程建设其他费用为工程费用的20％，基本预备费费率为5％，拟建的建设期价差预备费为静态投资的3％。试确定拟建项目全部建设投资。 各问题计算过程和结果均保留两位小数。 简答题 20分