1、甲公司是一家设备制造企业，常年大量使用某种零部件。该零部件既可以外购,也可以自制。如果外购,零部件单价为100元/件,每次订货的变动成本为20元,订货的固定成本较小,可以忽略不计。如果自制,有关资料如下:(1)需要购买一套价值为100000元的加工设备,该设备可以使用5年,使用期满无残值。(2)需要额外聘用4名操作设备的工人,工人采用固定年薪制,每个工人的年薪为25000元。(3)每次生产准备成本为400元,每日产量为15件。(4)生产该零部件需要使用加工其他产品剩下的一种边角料,每个零部件耗用边角料0.1千克。公司每年产生该种边角料1000千克,如果对外销售,单价为100元/千克。(5)除上述成本外,自制零部件还需发生单位变动成本50元。该零部件的全年需求量为3600件,每年按360天计算。公司的资金成本为10%，除资金成本外,不考虑其他储存成本。要求：(1)计算甲公司外购零部件的经济订货量、与批量有关的总成本、外购零部件的全年总成本。(2)计算甲公司自制零部件的经济生产批量、与批量有关的总成本、自制零部件的全年总成本。(提示:加工设备在设备使用期内按平均年成本法分摊设备成本)(3)判断甲公司应该选择外购方案还是自制方案,并说明原因。 简答题 10分

2、甲公司生产并销售某种产品，目前采用现金销售政策,年销售量180000件,产品单价10元,单位变动成本6元,年平均存货周转次数(按销售成本计算)为3次,为了扩大销售量,甲公司拟将目前的现销政策改为赊销并提供一定的现金折扣,信用政策为“2/10,n/30”,改变信用政策后,年销售量预计提高12%,预计50%的客户(按销售量计算,下同)会享受现金折扣优惠,40%的客户在30天内付款,10%的客户平均在信用期满后20天付款,收回逾期应收账款发生的收账费用为逾期金额的3%,存货周转次数保持不变,应付账款年平均余额将由目前的90000元增加至110000元。 等风险投资的必要报酬率为15%，一年按360天计算。 要求: (1)计算改变信用政策引起的以下项目的变动额:边际贡献、现金折扣成本、应收账款占用资金的应计利息、收账费用、存货占用资金的应计利息、应付账款占用资金的应计利息。 (2)计算改变信用政策引起的税前损益变化,并说明该信用政策改变是否可行。 简答题 10分

3、甲公司是一家机械加工企业,产品生产需要某种材料,年需求量为720吨(一年按360天计算)。该公司材料采购实行供应商招标制度,年初选定供应商并确定材料价格,供应商根据甲公司指令发货,运输费由甲公司承担。目前有两个供应商方案可供选择,相关资料如下:方案一:选择A供应商,材料价格为每吨3000元,每吨运费100元,每次订货还需支付返空、路桥等固定运费500元。材料集中到货,正常情况下从订货至到货需要10天,正常到货的概率为50%,延迟1天到货的概率为30%,延迟2天到货的概率为20%。当材料缺货时,每吨缺货成本为50元。如果设置保险储备,以一天的材料消耗量为最小单位。材料单位储存成本为200元/年。方案二：选择当地B供应商，材料价格为每吨3300元,每吨运费20元,每次订货还需支付固定运费100元。材料在甲公司指令发出当天即可送达,但每日最大送货量为10吨。材料单位储存成本为200元/年。要求:(1)计算方案一的经济订货量;分别计算不同保险储备量的相关总成本,并确定最合理的保险储备量;计算方案一的总成本。(2)计算方案二的经济订货量和总成本。(3)从成本角度分析,甲公司应选择哪个方案? 简答题 10分

4、甲公司是一个汽车挡风玻璃批发商,为5家汽车制造商提供挡风玻璃。该公司总经理为了降低与存货有关的总成本,请你帮助他确定最佳的采购批量。有关资料如下:(1)挡风玻璃的单位进货成本为1300元。(2)全年需求预计为9900块。(3)每次订货发出与处理订单的成本为38.2元。(4)每次订货需要支付运费68元。(5)每次收到挡风玻璃后需要验货，验货时外聘一名工程师，验货需要6小时，每小时支付工资12元。(6)为存储挡风玻璃需要租用公共仓库。仓库租金每年2800元,另外按平均存量加收每块挡风玻璃12元/年。(7)挡风玻璃为易碎品,损坏成本为年平均存货价值的1%。(8)公司的年资金成本为5%。(9)从订货至挡风玻璃到货,需要6个工作日。(10)在进行有关计算时,每年按300个工作日计算。要求:(1)计算每次订货的变动成本。(2)计算每块挡风玻璃的变动储存成本。(3)计算经济订货量。(4)计算与经济订货量有关的存货总成本。(5)计算再订货点。 简答题 10分

5、甲公司目前有一个好的投资机会,急需资金1000万元,该公司财务经理通过与几家银行进行洽谈,初步拟定了三个备选借款方案。三个方案的借款本金均为1000万元,借款期限均为五年,具体还款方式如下:方案一:采取定期支付利息,到期一次性偿还本金的还款方式,每半年支付一次利息,每次支付利息40万元。方案二:采取等额偿还本息的还款方式，每年年末偿还本息一次,每次还款额为250万元。方案三:采取定期支付利息,到期一次性偿还本金的还款方式,每年年末支付一次利息每次支付利息80万元。此外,银行要求甲公司按照借款本金的10%保持补偿性余额,对该部分补偿性余额,银行按照3%的银行存款利率每年年末支付企业存款利息。要求:计算三种借款方案的有效年利率。如果仅从资本成本的角度分析,甲公司应当选择哪个借款方案? 简答题 10分

6、甲公司是一家化工原料生产企业,生产经营无季节性。股东使用管理用财务报表分析体系对公司2013年度业绩进行评价,主要的管理用财务报表数据如下:股东正在考虑采用如下业绩评价指标对甲公司进行业绩评价:使用权益净利率作为业绩评价指标,2013年的权益净利率超过2012年的权益净利率即视为完成业绩目标。甲公司的企业所得税税率为25%。为简化计算,计算相关财务指标时,涉及的资产负债表数据均使用其各年年末数据。要求:(1)如果采用权益净利率作为评价指标,计算甲公司2012年、2013年的权益净利率,评价甲公司2013年是否完成业绩目标。(2)使用改进的杜邦分析体系,计算影响甲公司2012年、2013年权益净利率高低的三个驱动因素,定性分析甲公司2013年的经营管理业绩和理财业绩是否得到提高。(3)计算甲公司2012年年末、2013年年末的易变现率,分析甲公司2012年、2013年采用了哪种营运资本筹资策略。如果营运资本筹资策略发生变化,给公司带来什么影响? 简答题 10分

7、以下营运资本筹资策略中,临时性负债占全部资金来源比重最大的是()。 单选题 1分

8、如果企业经营在季节性低谷时除了经营性流动负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资策略属于()。 单选题 1分

9、某企业长期资产为800万元,稳定性流动资产为200万元,波动性流动资产为200万元。已知长期负债、经营性流动负债和权益资本可提供的资金为900万元,则该企业采取的营运资本筹资策略是()。 单选题 1分

10、如果一个企业为了能够正常运转,不论在生产经营的旺季或淡季,都需要保持一定的临时性借款时，则有理由推测该企业所采用的营运资本筹资策略是()。 单选题 1分

11、制定营运资本筹资策略,就是确定()。 单选题 1分

12、企业置存现金的原因,主要是为了满足（）。 单选题 1分

13、各种持有现金的原因中,属于应付未来现金流入和流出随机波动的需要是()。 单选题 1分

14、企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低水平,可采取()。 单选题 1分

15、如果企业的借款能力较强,现金可预测性强,则可适当( )。 单选题 1分

16、在确定最佳现金持有量时,成本分析模式、存货模式和随机模式均需考虑的因素是()。 单选题 1分

17、某企业采用随机模式对现金持有量进行控制,当现金持有量达到上限时,企业要投资10万元于有价证券,企业认为无论何时其现金余额均不能低于2万元。若企业目前的现金余额为17万元,则需要投资有价证券()万元。 单选题 1分

18、公司持有有价证券的年利率为6%，公司的现金最低持有量2500元,现金余额的最优返回线为9000元,如果公司现有现金21200元,则根据随机模式应投资有价证券()元。 单选题 1分

19、使用成本分析模式确定最佳现金持有量时,持有现金的总成本不包括现金的()。 单选题 1分

20、下列关于现金最优返回线的表述中,正确的是()。 单选题 1分

21、某公司根据存货模式确定的最佳现金持有量为100000元,有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下,该公司与现金持有量相关的现金持有总成本为()元。 单选题 1分

22、在依据“5C”系统原理确定信用标准时,应掌握客户“能力”方面的信息,下列各项指标中最能反映客户“能力”的是()。 单选题 1分

23、应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策。公司在对是否改变信用政策进行决策时,不考虑的因素是（）。 单选题 1分

24、利用“5C”系统评估顾客信誉时,其中条件( conditions)是指()。 单选题 1分

25、在下列各项中,属于应收账款机会成本的是()。 单选题 1分

26、甲公司与乙银行签订了一份周转信贷协定,周转信贷限额为1000万元,借款利率为6%,承诺费率为0.5%,甲公司需按照实际借款额维持10%的补偿性余额。甲公司年度内使用借款600万元,则该笔借款的实际税前资本成本是()。 单选题 1分

27、某公司按照“2/20,N/60”的条件从另一公司购入价值1000万元的货物,由于资金调度的限制,该公司放弃了获取2%现金折扣的机会,假设一年按360天计算,公司为此承担的放弃现金折扣成本(按单利计算)是()。 单选题 1分

28、某企业按年利率10%从银行借入款项800万元,银行要求企业按贷款限额的15%保持补偿性余额,存款利率为2%,该借款的有效年利率为()。 单选题 1分

29、某企业需借入资金600000元。由于贷款银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额,故企业需向银行申请的贷款数额为()元。 单选题 1分

30、企业取得2016年为期一年的周转信贷额为1000万元,承诺费率为0.4%的借款。2016年1月1日从银行借入500万元,8月1日又借入300万元,如果借款年利率为8%,则企业2016年年末向银行支付的利息和承诺费共为()万元。 单选题 1分

31、M公司拟从某银行获得贷款,该银行要求的补偿性余额为10%，贷款的年利率为12%,且银行要求采用贴现法付息,计算贷款的有效年利率为()。 单选题 1分

32、某企业年初从银行贷款500万元,期限1年,贷款年利率为10%,按照贴现法付息,则年末应偿还的金额为（）万元。 单选题 1分

33、下列关于短期借款信用条件的说法中,错误的是（）。 单选题 1分

34、某企业案“2/10，n/30”的条件购入货物100万元,倘若放弃现金折扣,按单利计算,在第30天付款,一年按360天计算,则相当于()。 单选题 1分

35、下列不属于存货的储存变动成本的是()。 单选题 1分

36、某零件年需要量16200件,日供应量60件,一次订货成本25元,单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的,不设置保险储备并且按照经济订货量进货,则下列各项计算结果中错误是（）。 单选题 1分

37、建立存货合理保险储备的目的是（）。 单选题 1分

38、在存货的管理中,与建立保险储备量无关的因素是（）。 单选题 1分

39、根据存货陆续供应和使用模型,下列情形中能够导致经济订货量降低的是（）。 单选题 1分

40、下列关于流动资产投资策略的说法中,正确的有()。 多选题 2分

41、下列属于激进型的流动资产投资策略特点的有()。 多选题 2分

42、下列关于适中型营运资本筹资策略的说法中,不正确的有()。 多选题 2分

43、某企业的波动性流动资产为300万元,经营性流动负债为30万元,短期金融负债为270万元。下列关于该企业营运资本筹资策略的说法中,正确的有()。 多选题 2分

44、以下筹资策略说法中正确的有()。 多选题 2分

45、下列属于波动性流动资产的有()。 多选题 2分

46、关于营运资本策略,下列表述中正确的有()。 多选题 2分

47、下列有关釆用保守型营运资本筹资策略的表述,不正确的有()。 多选题 2分

48、适中型营运资本筹资策略的特点有()。 多选题 2分

49、利用成本分析模式控制现金持有量时，现金相关总成本随着持有量的变化而变化,如下图所示: 下列表述中正确的有()。 多选题 2分

50、存货模式和随机模式是确定最佳现金持有量的两种方法。对这两种方法的以下表述中,正确的有()。 多选题 2分

51、企业预防性现金数额需要大小()。 多选题 2分

52、为了提高现金使用效率，企业应当（）。 多选题 2分

53、按照随机模式,确定现金存量的下限时,应考虑的因素有()。 多选题 2分

54、当企业采用随机模式对现金持有量进行控制时,下列有关表述正确的有()。 多选题 2分

55、某企业采用随机模式控制现金的持有量。下列事项中,能够使最优现金返回线上升的有（）。 多选题 2分

56、在应收账款商业信用管理中,信用期间、现金折扣的决策应考虑的因素有()。 多选题 2分

57、信用的“5C”系统中,能力指顾客的偿债能力,对其能力( capacity)的考查主要应分析的财务比率有()。 多选题 2分

58、某公司拟使用短期借款进行筹资。下列借款条件中,会导致有效年利率(利息与可用贷款额的比率)高于报价利率(借款合同规定的利率)的有()。 多选题 2分

59、按单利计算的放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有（）。 多选题 2分

60、商业信用筹资的优点主要表现在（）。 多选题 2分

61、在确定经济订货量时,下列表述中正确的有（）。 多选题 2分

62、下列各项因素中，对存货的经济订货量没有影响的有()。 多选题 2分

63、确定建立保险储备量时的再订货点,需要考虑的因素有()。 多选题 2分

64、引起缺货问题的原因主要有()。 多选题 2分

65、下列有关存货经济批量分析的表述中正确的有()。 多选题 2分

66、某企业每月平均现金需要量为10万元,有价证券的月利率为1%,假定企业现金管理相关总成本控制目标为600元。一年按360天计算,且公司采用存货模式确定最佳现金持有量。要求：(1)计算最佳现金持有量下有价证券的每次转换成本；(2)计算每月最佳现金余额;(3)计算最佳有价证券交易间隔期。 简答题 10分

67、某公司的年赊销收入为720万元,平均收账期为60天,坏账损失为赊销额的10%,年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施,可以使平均收账期降为50天,坏账损失降为赊销额的7%。假设公司的资本成本为6%,变动成本率为50% 要求:计算为使上述变更经济上合理的新增收账费用的上限(全年按360天计算)。 简答题 10分

68、E公司生产、销售一种产品,该产品的单位变动成本是60元,单位售价是80元。公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策,80%的顾客(按销售量计算,下同)能在信用期内付款,另外20%的顾客平均在信用期满后20天付款,逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5%的收账费用。公司每年的销售量为36000件，平均存货水平为2000件。为矿大销售量、缩短平均收现期,公司拟推出“5/10、2/20、n/30”的现金折扣政策。采用该政策后,预计销售量会增加15%,40%的顾客会在10天内付款,30%的顾客会在20天内付款,20%的顾客会在30天内付款,另外10%的顾客平均在信用期满后20天付款,逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5%的收账费用。为了保证及时供货,平均存货水平需提高到2400件,其他条件不变。假设等风险投资的最低报酬率为12%,一年按360天计算。要求:(1)计算改变信用政策后的边际贡献、收账费用、应收账款应计利息、存货应计利息、现金折扣成本的变化。(2)计算改变信用政策增加的税前损益,并回答E公司是否应推出该现金折扣政策。 简答题 10分

69、丙公司是已加汽车配件制造企业，近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求,丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货,占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案：方案1:利用供应商提供的商业信用,选择放弃现金折扣,信用条件为“2/10,N/40”。方案2:向银行贷款,借款期限为30天,年利率为8%。银行要求的补偿性余额为借款额的20%。方案3:以贴现法向银行借款,借款期限为30天,月利率为1%。要求:(1)如果丙公司选择方案1,按单利计算其放弃现金折扣的机会成本。(一年按360天计算)(2)如果丙公司选择方案2,为获得495000元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的有效年利率。(3)如果丙公司选择方案3,为获得495000元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的有效年利率(4)根据以上各方案的计算结果,为丙公司选择最优筹资方案。 简答题 10分

70、C企业在生产经营淡季,需占用1250万元的流动资产和1875万元的固定资产;在生产经营高峰期,会额外增加650万元的季节性存货需求。企业目前有两种营运资本筹资方案。 方案1:权益资本、长期债务和经营性流动负债始终保持在3400万元,其余靠短期借款提供资金来源。 方案2:权益资本、长期债务和经营性流动负债始终保持在3000万元,其余靠短期借款提供资金来源。 要求： (1)如采用方案1,计算C企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率,分析其采取的是哪种营运资本筹资策略。 (2)如采用方案2,计算C企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率,分析其采取的是哪种营运资本筹资策略。 (3)比较分析方案1与方案2的优缺点。 简答题 10分

71、上海东方公司是亚洲地区的玻璃套门分销商,套装门在香港生产然后运至上海。管理当局预计年度需求量为10000套。套装门购进单价为395元(包括运费,单位是人民币,下同)。与订购和储存这些套装门相关的资料如下:(1)去年订单共22份,总处理成本13400元,其中固定成本10760元,预计未来成本性态不变。(2)虽然对于香港原产地商品进入大陆已经免除关税,但是对于每一张订单都要经双方海关检查,其费用为280元。(3)套装门从香港运抵上海后,接收部门要进行检查。为此雇佣一名检验人员,每月支付工资3000元,此外每个订单检验工作需要8小时,发生变动费用每小时2.50元。(4)公司租借仓库来储存套装门,估计成本为每年2500元,另外加上每套门4元。(5)在储存过程中会出现破损,估计破损成本平均每套门28.50元。(6)占用资金利息等其他储存成本每套门20元。(7)从发出订单到货物运到上海需要6个工作日。(8)为防止供货中断,东方公司设置了100套的保险储备。(9)东方公司每年营业50周,每周营业6天。要求:(1)计算经济订货量模型中“每次订货的单位变动成本”。(2)计算经济订货量模型中“单位储存变动成本”。(3) 经济订货量。(4)计算每年与经济订货量相关的存货总成本。(5)计算再订货点。(6)计算每年与储备存货相关的总成本。 简答题 10分

72、假设某公司每年需外购零件3600千克，该零件单价为10元,单位储存变动成本20元,一次订货成本25元,单位缺货成本100元,一年按360天计算。企业目前建立的保险储备量是30千克。在交货期需要量及其概率如下:要求：(1)计算经济订货量、年最优订货次数(计算结果保留整数);(2)按企业目前的保险储备标准,存货水平为多少时应补充订货;(3)企业目前的保险储备标准是否恰当,如不恰当,请确定合理的保险储备(以天的材料消耗量为最小单位);(4)按合理保险储备标准,存货平均占用多少资金。 简答题 10分

73、甲公司是一家生产和销售冷饮的企业，冬季是其生气经营淡季，应收票据及应收账款、存货和应付票据及应付账款出于正常状态。 要求:(1)计算该企业年末的流动比率、速动比率及易变现率;(2)判断该企业采取的是哪种营运资本筹资策略;(3)简述营运资本筹资策略的种类及各自特点。 简答题 10分

74、A公司有关资料如下:(1)目前A公司的现金余额为150万元。(2)未来1年,预计公司的每月现金流出比现金流入多80万元。(3)A公司的证券买卖都是通过一个代理员进行的,每一笔业务将需要A公司支付1000元。(4)货币市场上的年证券收益率为12%。公司采用存货模式确定最佳现金持有量。要求:(1)计算该公司每年应保留多少元的现金余额?(2)计算公司目前应该将多少现金投资于货币市场的有价证券?(3)假设该公司保持最佳现金持有量,计算公司在未来12个月内将进行多少次证券销售? 简答题 10分

75、A公司是一个商业企业。由于目前的信用政策过于严格,不利于扩大销售,该公司正在研究修改现行的政策。现有一个放宽信用政策的备选方案,有关数据如下:  已知A公司的营业毛利率为20%,存货周转天数始终保持60天不变(按营业成本确定),若投资要求的最低报酬率为15%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响,一年按360天计算。要求：(1)计算与原方案相比新方案增加的税前收益。(2)根据上述结果,判断是否应该修改现行的收账政策? 简答题 10分

76、某企业生产中使用的A标准件既可自制也可外购。若自制,单位生产成本为60元,每次生产准备成本500元,年固定生产准备成本为50000元,每次生产准备时间需要3天,每日产量30件;若外购,单价是单位自制成本的1.5倍,从发出订单到货物到达需要2天时间,一次订货运输费2600元,每次订货的检验费400元。A标准件全年共需耗用4500件,企业存货占用资金的资本成本率为10%,单件存货保险费为1元,存货残损变质损失为每件2元,假设一年工作天数为300天,设单位缺货成本为10元。企业生产每日需要的零件数量及出现的概率为:要求:(1)计算自制存货的单位变动储存成本。(2)计算外购存货的单位变动储存成本。(3)若不考虑缺货的影响,分别计算自制的经济生产批量和外购的经济订货批量,并通过计算分析企业应自制还是外购A标准件?(4)若考虑缺货的影响,确定企业当库存零件水平为多少时应进行生产准备。(5)若考虑缺货的影响,判断企业应自制还是外购A标准件? 简答题 10分