1、投资的目的包括（）。 多选题 5分

2、投资和投资规划的区别是投资是资产配置的过程，投资规划是实现投资目标的过程。 判断题 1分

3、下列关于资本资产定价（CAPM）模型的假设，错误的是（） 单选题 2分

4、关于资本资产定价模型中的系数，下列描述正确的是（） 单选题 2分

5、证券市场线（SML）是以 和 为坐标轴的平面中表示风险资产的“公平定价”，即风险资产的期望收益与风险是匹配的。（） 单选题 2分

6、资本市场线（CML）表示（） 单选题 2分

7、套利定价理论的假设不包括（）。 单选题 2分

8、（）是指如果没有意外事件发生时根据已知信息预测所能得到的收益率。 单选题 2分

9、标准差（），数据就（），其波动也就（）。 单选题 2分

10、资产配置在配置策略上不包括（）。 单选题 2分

11、按照马柯维茨的描述，表5—2中的资产组合中不会落在有效边界上的是（）表52资产组合表 单选题 2分

12、一个投资组合风险大于平均市场风险，则它的值可能为（） 单选题 2分

13、关于有效市场类型的说法，正确的是（） 多选题 5分

14、行为金融学针对传统有效市场理论，提出的质疑包括（） 多选题 5分

15、根据股票价格对相关信息反映的范围不同，将市场效率分为（）。 多选题 5分

16、材料：基金A、基金B、基金C和基金D，以及沪深300ETF基金和国债的表现情况的数据如表5—4所示。 表5—4基金A、B、C、D。沪深300ETF基金和国债的表现情况。根据以上材料回答(1)～(3)题。［查看材料］若张先生三年前将40％的资金投资于基金A，60％的资金投资于基金B，并持有至今，该投资组合的年平均收益率为( )。 不定项选择题 5分

17、材料：基金A、基金B、基金C和基金D，以及沪深300ETF基金和国债的表现情况的数据如表5—4所示。 表5—4基金A、B、C、D。沪深300ETF基金和国债的表现情况。根据以上材料回答(1)～(3)题。［查看材料］根据以上条件，基金B的夏普比率为 ，基金C的特雷诺比率为 ，基金D的詹森比率为 。( ) 不定项选择题 5分

18、材料：基金A、基金B、基金C和基金D，以及沪深300ETF基金和国债的表现情况的数据如表5—4所示。 表5—4基金A、B、C、D。沪深300ETF基金和国债的表现情况。根据以上材料回答(1)～(3)题。［查看材料］张先生一年后准备退休，向理财规划师咨询应该如何选择基金，理财规划师认为适合张先生的基金类型是( )。 不定项选择题 5分

19、材料：客户王先生投资经验比较丰富，近日精选了一项投资计划A，根据估算，预计如果现在投资268元，未来第一年会回收90元，第二年回收120元，第三年回收150元。与之相比，同期市场大盘平均收益率为12％，无风险收益率为6％。但王先生认为计划A还是不能达到其理想的效果，遂咨询理财师。 根据以上材料回答(1)-(4)题。 [查看材料]根据计划A的收益预期，可计算出其预期收益率为( )。 不定项选择题 5分

20、材料：客户王先生投资经验比较丰富，近日精选了一项投资计划A，根据估算，预计如果现在投资268元，未来第一年会回收90元，第二年回收120元，第三年回收150元。与之相比，同期市场大盘平均收益率为12％，无风险收益率为6％。但王先生认为计划A还是不能达到其理想的效果，遂咨询理财师。 根据以上材料回答(1)-(4)题。 [查看材料]把计划A当作一只股票，根据已知数据，计算A的系数为（）. 不定项选择题 5分

21、材料：客户王先生投资经验比较丰富，近日精选了一项投资计划A，根据估算，预计如果现在投资268元，未来第一年会回收90元，第二年回收120元，第三年回收150元。与之相比，同期市场大盘平均收益率为12％，无风险收益率为6％。但王先生认为计划A还是不能达到其理想的效果，遂咨询理财师。 根据以上材料回答(1)-(4)题。 [查看材料]β系数是对于构建投资组合的重要指标，关于β系数下列说法不正确的是( )。 不定项选择题 5分

22、材料：客户王先生投资经验比较丰富，近日精选了一项投资计划A，根据估算，预计如果现在投资268元，未来第一年会回收90元，第二年回收120元，第三年回收150元。与之相比，同期市场大盘平均收益率为12％，无风险收益率为6％。但王先生认为计划A还是不能达到其理想的效果，遂咨询理财师。 根据以上材料回答(1)-(4)题。 [查看材料]考虑到计划A的风险问题，王先生希望建立计划A与短期国债的投资组合，所期望的最低报酬率为9％，则短期国债在组合中的比例应为( )。 不定项选择题 5分

23、材料：李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5—6所示。基金的收益率之间的相关系数为0．10。 表5—6风险基金期望收益与标准差。根据以上材料回答(1)～(7)题。[查看材料] 两种风险基金的最小方差资产组合的投资比例分别为( )。 不定项选择题 5分

24、材料：李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5—6所示。基金的收益率之间的相关系数为0．10。 表5—6风险基金期望收益与标准差。根据以上材料回答(1)～(7)题。 [查看材料] 最小方差资产组合的期望收益率和标准差分别为( )。 不定项选择题 5分

25、材料：李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5—6所示。基金的收益率之间的相关系数为0．10。 表5—6风险基金期望收益与标准差。根据以上材料回答(1)～(7)题。 [查看材料] 最优资产组合下每种资产的比例分别为( )。 不定项选择题 5分

26、材料：李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5—6所示。基金的收益率之间的相关系数为0．10。 表5—6风险基金期望收益与标准差。根据以上材料回答(1)～(7)题。[查看材料] 最优资产组合的期望收益率和标准差分别为( )。 不定项选择题 5分

27、材料：李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5—6所示。基金的收益率之间的相关系数为0．10。 表5—6风险基金期望收益与标准差。根据以上材料回答(1)～(7)题。[查看材料] 最优资本配置线下的最优报酬与波动性比率是( )。 不定项选择题 5分

28、材料：李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5—6所示。基金的收益率之间的相关系数为0．10。 表5—6风险基金期望收益与标准差。根据以上材料回答(1)～(7)题。 [查看材料] 如果某投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14％，并且要求在最佳可行方案上是有效率的，那么该投资者资产组合的标准差是( )。 不定项选择题 5分

29、材料：李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5—6所示。基金的收益率之间的相关系数为0．10。 表5—6风险基金期望收益与标准差。根据以上材料回答(1)～(7)题。[查看材料] 接上题，投资者在短期国库券、股票基金和债券基金上投资比例分别为( )。 不定项选择题 5分

30、材料：王先生打算投资一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为70000或200000元，概率相等，均为0．5；可供选择的无风险国库券投资年利率为6％。 根据以上材料回答(1)～(4)题。[查看材料] 如果王先生要求8％的风险溢价，则王先生愿意支付( )元去购买该资产组合。 不定项选择题 5分

31、材料：王先生打算投资一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为70000或200000元，概率相等，均为0．5；可供选择的无风险国库券投资年利率为6％。 根据以上材料回答(1)～(4)题。[查看材料] 假定王先生可以以上题中的价格购买该资产组合，该投资的期望收益率为( )。 不定项选择题 5分

32、材料：王先生打算投资一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为70000或200000元，概率相等，均为0．5；可供选择的无风险国库券投资年利率为6％。 根据以上材料回答(1)～(4)题。[查看材料] 假定现在王先生要求12％的风险溢价，则其愿意支付的价格为( )元。 不定项选择题 5分

33、材料：假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表5—7所示。(注：表中的数字是相互关联的)表5—7某证券的风险与收益信息表。根据以上材料回答(1)～(6)题。[查看材料] 根据资本资产定价模型理论(CAPM)的建议，一个资产分散状况良好的投资组合，最容易受( )因素的影响。 不定项选择题 5分

34、材料：假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表5—7所示。(注：表中的数字是相互关联的)表5—7某证券的风险与收益信息表。根据以上材料回答(1)～(6)题。[查看材料] 利用表中其他信息，可知②和③的值分别为( )。 不定项选择题 5分

35、材料：假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表5—7所示。(注：表中的数字是相互关联的)表5—7某证券的风险与收益信息表。根据以上材料回答(1)～(6)题。[查看材料] 表中①和④的值为( )。 不定项选择题 5分

36、材料：假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表5—7所示。(注：表中的数字是相互关联的)表5—7某证券的风险与收益信息表。根据以上材料回答(1)～(6)题。[查看材料] 根据表中其他信息可以得出⑦的值，即X股票的标准差为( )。 不定项选择题 5分

37、材料：假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表5—7所示。(注：表中的数字是相互关联的)表5—7某证券的风险与收益信息表。根据以上材料回答(1)～(6)题。[查看材料] 根据表中其他信息可以得出⑩的值，即z股票的β值为( )。 不定项选择题 5分

38、材料：假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表5—7所示。(注：表中的数字是相互关联的)表5—7某证券的风险与收益信息表。根据以上材料回答(1)～(6)题。[查看材料] 根据表中其他信息可以得出⑨的值，即z股票的标准差为( )。 不定项选择题 5分

39、材料：有两种股票A、B，某投资公司的研究部门已经获得了其相关信息，如表5—9所示。假定无风险利率为5.0％。表5—9两只股票的相关信息。根据以上材料回答(1)～(2)题。[查看材料] 两只股票的期望收益分别为( )。 不定项选择题 5分

40、材料：有两种股票A、B，某投资公司的研究部门已经获得了其相关信息，如表5—9所示。假定无风险利率为5.0％。表5—9两只股票的相关信息。根据以上材料回答(1)～(2)题。[查看材料] 两只股票的α值分别为( )。 不定项选择题 5分

41、预期收益率是指投资者要求较高的收益以抵消更大的风险。 判断题 1分

42、折价出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（） 单选题 2分

43、某一次还本付息债券的票面额为100元，票面利率8％，必要收益率为10％，期限为5年，如果按单利计息，复利贴现，其内在价值为（）元 单选题 2分

44、在收益率标准差构成的坐标中，夏普比率就是（） 单选题 2分

45、某半年付息一次的债券票面额为100元，票面利率8％，必要收益率为10％，期限为4年，如果按复利计息、复利贴现，其内在价值为（）元 单选题 2分

46、下列债务中，对市场利率最敏感的是（） 单选题 2分

47、行业分析的重要任务之一是（），进而在此基础上选出最具投资价值的上市公司。 单选题 2分

48、企业的最基层是指（）。 单选题 2分

49、A公司于2000年初购买了一张票面额为1000元的债券，票面利息为8％，每年年底支付一次利息，并于5年后到期赎回，假设市场利率为10％，该债券定价（）元。 单选题 2分

50、（）给出了单位风险的平均超额收益率。 单选题 2分

51、表5—3描述了某投资组合的相关数据，则关于夏普比率和特雷诺指数的计算结果，正确的是（）表53某组合的相关数据 单选题 2分

52、从国外看，行为金融学投资策略不包括（）。 单选题 2分

53、技术分析的假设条件包括（） 多选题 5分

54、货币政策的最终目标包括（）。 多选题 5分

55、中国人民银行的货币政策目标包括（） 多选题 5分

56、材料：刘薇整理了A、B、C三只基金2007年以来的业绩情况，并将其与大盘指数和无风险利率进行了对照，表5—5所示。 表5—5 A、B、C三只基金的业绩及大盘指数与无风险利率的情况。根据以上材料回答(1)～(2)题。[查看材料] 根据上述数据，刘薇测算出来A、B、C三只基金的夏普比率分别为_________，其中_________能够提供经风险调整后最好的收益。( ) 不定项选择题 5分

57、材料：刘薇整理了A、B、C三只基金2007年以来的业绩情况，并将其与大盘指数和无风险利率进行了对照，表5—5所示。 表5—5 A、B、C三只基金的业绩及大盘指数与无风险利率的情况。根据以上材料回答(1)～(2)题。[查看材料]根据上述数据，刘薇测算出来A、B、C三只基金的特雷诺指数分别为_________，其中_________能够提供每单位系统风险最高的风险溢价。( ) 不定项选择题 5分

58、材料：大洋公司在2011年1月1 日平价发行新债券，每张面值1000元，票面利率10％，5年到期，每年12月31日付息。 根据以上材料回答(1)～(3)题。[查看材料] 通常情况下，当市场利率上升时，短期固定利率债券价格的下降幅度( )长期债券的下降幅度。 不定项选择题 5分

59、材料：大洋公司在2011年1月1 日平价发行新债券，每张面值1000元，票面利率10％，5年到期，每年12月31日付息。 根据以上材料回答(1)～(3)题。[查看材料] 陈先生持有大洋公司在2011年1月1日发行的债券，该债券2015年1月1日的到期收益率是( )。 不定项选择题 5分

60、材料：大洋公司在2011年1月1 日平价发行新债券，每张面值1000元，票面利率10％，5年到期，每年12月31日付息。 根据以上材料回答(1)～(3)题。[查看材料] 假定陈先生持有大洋公司的该债券至2015年1月1日，而此时的市场利率下降到8％，那么2015年1月1日该债券的价值是( )元。 不定项选择题 5分

61、材料：零息债券的价格反映了远期利率，具体如表5—10所示。除了零息债券，刘女士还购买了一种3年期的债券，面值1000元，每年付息60元。表5—10不同年份的远期利率。根据以上材料回答(1)-(4)题。[查看材料] 刘女士购买的该3年期债券的价格是( )元。 不定项选择题 5分

62、材料：零息债券的价格反映了远期利率，具体如表5—10所示。除了零息债券，刘女士还购买了一种3年期的债券，面值1000元，每年付息60元。表5—10不同年份的远期利率。根据以上材料回答(1)-(4)题。[查看材料] 刘女士购买的该3年期债券的到期收益率是( )。 不定项选择题 5分

63、材料：零息债券的价格反映了远期利率，具体如表5—10所示。除了零息债券，刘女士还购买了一种3年期的债券，面值1000元，每年付息60元。表5—10不同年份的远期利率。根据以上材料回答(1)-(4)题。[查看材料] 根据预期假定，该债券的预期可实现的复利收益率是( )。 不定项选择题 5分

64、材料：零息债券的价格反映了远期利率，具体如表5—10所示。除了零息债券，刘女士还购买了一种3年期的债券，面值1000元，每年付息60元。表5—10不同年份的远期利率。根据以上材料回答(1)-(4)题。[查看材料] 如果刘女士预计一年后收益率曲线在7％变成水平的，持有该债券1年持有期内的期望收益率为( )。 不定项选择题 5分

65、债券每年支付的利息与债券价格比值为到期收益率。 判断题 1分

66、刘先生42岁，太太39岁，女儿12岁。两人的年收入为税后165000元，他们现有房产一处，价值175万元，无房屋贷款。他们的家庭存款或投资具体安排如下：现金15000元，定期存款6500元，股票37万元(原来投资额为50万元左右)，期货、古董15万元。根据其年纪、生命周期所处的阶段和风险偏好测试，他们是平衡型投资者。对该家庭客户投资规划方案的制订分析，说法正确的有( )。 多选题 5分