1、甲公司购买了500万元的股票组合，组合的β值为2，如果单张沪深300指数期货的合约为100万元，请问对冲应该卖出（）合约。 单选题 1分

2、个人理财规划综合使用银行产品、证券、保险等金融工具，来进行财务安排和理财活动，通常的年龄起点是（）。 单选题 1分

3、中国的股权分置改革大致经历了（）个阶段 单选题 1分

4、某公司2017年一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克/件，期初材料库存量800千克，一季度还要根据二季度生产耗用材料的10％安排季未存量，预计二季度生产耗用6000千克材料，材料采购价格预计为12元/千克，则该企业一季度材料采购的金额为（）元。 单选题 1分

5、某上市公司承诺其股票明年将分红5元股，以后每年的分红将按5％的速度逐年递增，假设王先生期望的投资回报率为15％，那么王先生最多会以（）元.股购买该公司的股票。 单选题 1分

6、在单一客户限额管理中，客户所有者权益为5亿元，杠杆系数为0.8，则该客户最高债务承受度为（）亿元。 单选题 1分

7、王总10年前借给邻居小赵10万元，现收到还款10万元。由于通货膨胀的原因，这笔钱只相当于10年前的5万元，那么这10年的平均通货膨胀率是（） 单选题 1分

8、王女士有资金20万元，现阶段的通货膨胀率为8％，那么预计（）年之后这笔资金将会缩减到10万元的购买力。 单选题 1分

9、（）是由F·莫迪利安尼与R·布伦博格、A·安多共同创建的。 单选题 1分

10、证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。该项业务被称之为（）业务 单选题 1分

11、目前，（）的对比分析已经成为技术分析的基本手段。 单选题 1分

12、下列反映资产总额周转速度的指标是（）。 单选题 1分

13、（）是证券投资技术分析的理论基础。 单选题 1分

14、根据美林投资时钟模型，当通货膨胀降低时，行业的投资回报率最高的是（） 单选题 1分

15、下列关于负债管理的说法，错误的是（） 单选题 1分

16、债券产品的主要供给方是（） 单选题 1分

17、个人生命周期的后半段是退休期，最大支出是（） 单选题 1分

18、下列各项中，不受会计年度制约的，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是（）。 单选题 1分

19、根据预算期内正常的、可实现的某一固定的业务量水平为唯一基础来编制预算的方法称为 单选题 1分

20、某投资者对一特定账户能承担高风险，但对致力于孩子教育的账户却保持保守的风险头寸，这在行为金融学中属于（） 单选题 1分

21、将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合的股票投资策略称为（） 单选题 1分

22、短期投资者投资证券市场的主要目的是（） 单选题 1分

23、根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么（） 单选题 1分

24、在K线理论的四个价格中，（）是最重要的。 单选题 1分

25、M2行业轮动策略的优点不包括（） 单选题 1分

26、对消费者的消费行为提供了全新的解释，指出个人在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，在整个生命周期内实现消费和储蓄的最佳配置的理论是（）。 单选题 1分

27、在流动性风险的预警信号中，（）主要包括负债稳定性和融资能力的变化。 单选题 1分

28、在预期效用理论中总的效用是直接用概率作为权重，对各个可能性的收益的效用进行加权的效应称为（） 单选题 1分

29、影响证券市场供给的最根本因素是（）。 单选题 1分

30、决定货币在未来增值程度的关键因素是（）。 单选题 1分

31、公司行业地位分析的侧重点是对公司所在行业的（）进行分析 单选题 1分

32、当两种债券之间存在一定的收益差幅，而且该差额有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另一种债券，以期获取较高的持有期收益，这种策略叫做（） 单选题 1分

33、在信用风险缓释技术的主要内容中，合格净额结算对于降低信用风险的作用在于（） 单选题 1分

34、指数化证券组合通常是模拟（） 单选题 1分

35、在对客户信用风险进行评级时，（）是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率 单选题 1分

36、下列关于投资组合XY的相关系数的说法中，正确的是（） 单选题 1分

37、短期内，如果一家金融机构预计最好状况下的流动性余额为8000万元，出现概率为25％；正常状况下的流动性余额为4000万元，出现概率为50％；最坏情况下的流动性缺口为2000万元，出现概率为25%。那么，该机构预期在短期内的流动性余缺状况为（） 单选题 1分

38、用来反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。 单选题 1分

39、（）对证券公司和证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。 单选题 1分

40、中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾冋业务实行监督管理 现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（） 单选题 1分

41、套利定价模型表明（）①市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定②期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映③承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率④承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率 单选题 1分

42、证券组合的分类通常以组合的投资目标为标准，以美国为例，证券组合可分为（）等。①收入型②增长型③货币市场型④指数化型 单选题 1分

43、下列关于消费的说法，正确的有（）①按照消费时间划分、消费可以分为即期消费和远期消费②随着社会的发展，衣食消费比重会越来越高③住房、汽车等消费容易造成提前消费或者过度消费，给财务带来危害④保险不属于消费 单选题 1分

44、假定某投资者在去年初购买了某公司股票，该公司去年年末支付每股股利2元，预期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10％的速度持续增长。假定同类股票的必要收益率是15％，那么下列结论正确的有（）①该公司股票今年初的内在价值介于56元至57元之间②如果该投资者购买股票的价格低于53元，则该股票当时被市场低估价格③如果该投资者购买股票的价格高于54元，则该股票当时被市场高估价格④该公司股票后年初的内在价值约等于4892元 单选题 1分

45、产业政策的核心包括（）①产业结构政策②产业组织政策③产业技术政策④产业布局政策 单选题 1分

46、羊群行为产生原因包括（）。①有限理性②信息不完全③基金经理人的声誉效应④基金经理人的报酬机制 单选题 1分

47、证券公司正在探索形成的证券顾问服务收费模式有（）①按照服务期限收取固定顾问服务费用②在服务期内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用③在服务期内按客户资产增值的部分提取一定比例的业绩报酬④以差別佣金收取顾问服务费用 单选题 1分

48、李某有活期存款、股票、现金和古董字画等资产，其中古董字画是经专家评估过的高价值收藏品，在李某这些资产中属于可变现资产的是（）①活期存款②股票③现金④古董字画 单选题 1分

49、在债务管理中，应当注意的事项是（）。①债务总量与资产总量的合理比例②债务期限与家庭收入的合理关系③债务支出与家庭支出的合理比例④短期债务和长期债务的合理比例 单选题 1分

50、根据证券组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法大致分为（）①主动管理②被动管理③指数管理④异动管理 单选题 1分

51、债券投资组合管理中，常用的骑乘收益率曲线策略包括（）①互换策略②子弹式策略③两级策略④梯式策略 单选题 1分

52、关于套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）的比较，下列说法正确的有（）①套利定价理论增大了结论的适用性②在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释③套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期④β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源 单选题 1分

53、证券组合管理过程中，进行证券投资分析的主要目的有（）①确定具体证券的投资额度②确定投资目标③明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸多因素及其作用机制④发现那些价格偏离价值的证券 单选题 1分

54、下列属于证券组合被动管理方法特性的有（）。①长期稳定持有模拟市场指数的证券组合②采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的③期望获得市场平均收益④采用此种方法的管理者认为证券价格的未来变化无法估计 单选题 1分

55、证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（）与服务方式、业务规模相适应①人员数量②业务能力③合规管理④风险控制 单选题 1分

56、下列对于对冲比率的说法，正确的是（）。①对冲比率一定会小于1②对冲比率是指期货合约头寸与资产风险暴露数量③对冲比率可以用期货合约价值除以现货总价值④最小方差法对中比率应该是的被对冲后头寸的方差价格达到最小 单选题 1分

57、有效市场的支持者极力主张（）。①主动性的投资策略②被动性的投资策略③价值投资④投资于指数基金 单选题 1分

58、量化分析法的显著特点包括（）①使用大量数据②使用模型④使用电脑④容易被大众投资者接受 单选题 1分

59、下列监测信用风险指标的计算方法，正确的是（）。①不良资产贷款率＝（次级类贷款＋可疑类贷款）/各项贷款×100％②预期损失率＝预期损失/资产风险暴露×100％③贷款损失准备充足率＝贷款实际计提准备/贷款应提准备×100％④逾期贷款率＝逾期贷款余额/贷款总余额x100％ 单选题 1分

60、证券投资技术分析的特点包括（）①能够比较全面地把握证券市场的基本走势，应用起来相对简单②预测时间跨度比较长③与市场接近，考虑可题直观④考虑可题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断 单选题 1分

61、切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。①趋势线②压力线③支撑线④移动平均线 单选题 1分

62、下列关于家庭债务管理状况分析的说法中，正确的有（）。①通过负债比率（总负债/总资产），可以观察到客户的总体负债是否太高②偿债能力分析反映了客户家庭的理财积极程度③需要结合客户家庭的收入支出表和资产负债表中的信息，对其偿债能力进行交叉分析④通过资产负债表中的各类负债占比情况，基本上可以比较直观地了解客户家庭的资产负债结构 单选题 1分

63、一般来说，一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（）①股价在这个区域停留时间的长短②压力线所处的下跌趋势的阶段③这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近④股价在这个区域伴随的成交量大小 单选题 1分

64、下列关于MACD指标应用法则的说法中，正确的有（）①DIF和DEA均为正值，且DIF向上突破DEA是买入信号②DIF和DEA均为负值，且DIF向下突破DEA是卖出信号③DIF跌破零轴线时，为卖出信号④DIF上穿零轴线时，为买入信号 单选题 1分

65、证券市场价格走势形成的支撑线和压力线各有作用，包括（）。①支撑线起阻止股价继续下跌的作用②压力线起阻止股价继续上升的作用③支撑线阻止股价继续上涨④压力线阻止股价继续下降 单选题 1分

66、子女教育规划是家庭教育理财规划的核心，子女的教育通常由基本教育与素质教育组成。其中，素质教育的成本包括（）。①兴趣技能培训班的费用②课外辅导班的费用③基础教育的学费④高等教育的学费 单选题 1分

67、投资规划的步骤包括（）。①确定客户的投资目标②让客户认识自己的风险承受能力③根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划④实施投资计划 单选题 1分

68、完整的经济周期一般分为（）几个阶段。①衰退②危机③复苏④繁荣 单选题 1分

69、下列属于垄断竞争型市场特点的有（）①生产者众多，各种生产资料可以流动②产品不论是有形或无形的，都是同质的无差別的③这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入④生产者对其产品的价格有一定的控制能力 单选题 1分

70、判断一个行业成长能力所需要考虑的因素有（）①需求弹性和生产技术②产业关联度③生命周期④市场容量与潜力 单选题 1分

71、财政政策分为（）①紧缩性财政政策②扩张性财政政策③中性财政政策④针对性财政政策 单选题 1分

72、风险价值分析的同限性可以归纳为（）等。①单边市场走势极端情况②无法衡量市场流动性因素③市场非流动性因素④无法预测尾部极端损失 单选题 1分

73、下列关于证券市场价格线形图的说法中，正确的有（）①线形图也被称为”点状图”，是最早的绘图方法②线形图只记录收盘价缺少开盘价当日最高和最低价③线形图只记录收盘价和开盘价④线形图，制作简单，适合初学投资者理解相关股价过去的走势 单选题 1分

74、股票类证券产品的特征有（）。①收益性②风险性③流动性④安全性 单选题 1分

75、下列属于团体保险的有（）。①团体意外伤害保险②团体信用保险③团体健康保险④团体人寿保险 单选题 1分

76、在预测客户未来的支出时，下列属于客户专项支出预算项目的有（）。①衣食住行支出②子女教育支出③保费支出④家居装修支出 单选题 1分

77、下列属于非系统性风险的有（）①信用风险②操作风险③财务风险④市场风险 单选题 1分

78、下列关于资产负债分布结构影响流动性机制的说法中，正确的有（）。①理想状态下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配②最常见的资产负债期限错配情况是借短货长③金融机构应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例④金融机构资产使用应当注意时间跨度还款周期交易对象等要素的分布结构 单选题 1分

79、投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户（）进行分析确定。①理财具体目标②产品市场情况③主要财务问题④理财需求 单选题 1分

80、行业处于成熟期的特点主要有（）。①企业规模空前地位显赫产品普及程度高②企业的生产技术逐渐成形，市场认可并接受了行业的产品③行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，市场处于买方市场④构成支柱产业地位，其生产要素份额产值利税份额在国民经济中占有一席之地 单选题 1分

81、不同债券品种在（）等方面的差別，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能①利息②税收特性③违约风险④可回购条款 单选题 1分

82、资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中参数的有（）。①市场组合的期望收益率②无风险利率③市场组合的标准差④风险资产之间的协方差 单选题 1分

83、下列属于公司应进行重大事项分析的事项有（）。①公司的资产重组②公司的关联交易③《上市公司信息披露管理办法》规定的重大事项④财务状况变动 单选题 1分

84、利率风险按照来源不同可以分为（）。①重新定价风险②收益率曲线风险③基准风险④期权性风险 单选题 1分

85、下列关于指数策略和兔疫策略的说法中，正确的有（）。①指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格②指数策略和免疫策略处理利率暴露风险的方式完全相同③指数策略和免疫策略的区別在于处理利率暴露风险的方式不同④免疫策略试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合 单选题 1分

86、公司重大事项分析主要包括（）①公司资产重组②公司关联交易③公司税收政策和会计政策变化④《上市公司信息披露管理办法》规定的重大事件 单选题 1分

87、下列关于资产负债率的说法中，正确的有（）。①反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹集的②衡量企业在清算时保护债权人利益的程度③是负债总额与资产总额的比值④也被称为举债经营比率 单选题 1分

88、下列属于每股收益内容的有（）。①每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标②每股收益不反映股票所合有的风险③不同公司间每股收益的比较不受限制④每股收益多，不一定意味着分红多 单选题 1分

89、在个人/家庭资产负债表中，下列属于资产项目的有（）①现金与现金等价物②股票债券等金融资③车辆房产等实物资产④信用卡透支 单选题 1分

90、在统计推断中，参数估计的主要表现形式有（）①线性回归②假设检验③点估计④区间估计 单选题 1分

91、下列关于产品与客户适配的相关要求的说法中，正确的有（）①应当确保其所提供的金融产品或服务与特定客户的财务状况投资目标知识和经验以及风险承受能力等相匹配②不得将高风险产品或服务推荐或销售给低风险承受能力客户而导致客户利益受损③就其本质而言，产品与客户适配是一项投资者保护制度④原则上讲，如果证券公司认为客户购买金融产品或接受金融服务不适当或者无法判断是否适当，证券公司可以向客户主动进行推介 单选题 1分

92、下列各项中属于人气型指标的有（）①相对强弱指标（RSI）②心理线指标（PSY）③能量朝指标（OBV）④威廉指标（WMS） 单选题 1分

93、证券公司证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息有（）。①公司名称地址联系方式等②证券投资顾问的姓名③证券投资顾问服务的内容和方式④证券投资顾问可以代客户作出投资决策 单选题 1分

94、证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止行为包括（）。①对服务能力和过往业绩进行虚假宣传②误导性的宫销宣传③承诺投资收益④保证投资收益 单选题 1分

95、下列关于股票价格趋势线确认的说法中，正确的有（）①所画出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越能得到确认②在上升趋势中，必须确认出两个依次上升的低点③在下降趋势中，必须确认两个依次下降的高点④画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的 单选题 1分

96、在前景理论中，价值函数的特征包括（）①大多数人在面临获得时是风险规避的②大多数人在面临损失时是风险偏爱的③人们对损失比对获得更敏感④人们对概率的评价上存在”确定性效应” 单选题 1分

97、《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定证券公司证券投资咨询机构应当对证券投资顾问的（）实行留痕管理①业务推广②客户回访③协议签订④投诉处理 单选题 1分

98、确定有效边界所用的数据包括（）①各类资产的投资收益率相关性②各类资产的风险大小③各类资产在组合中的权重④各类资产的投资收益率 单选题 1分

99、我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则包括（）。①独立诚信谨慎客观②谨慎客观公开透明③公正公平勤勉尽职④独立透明诚信客观 单选题 1分

100、下列有关家庭生命周期的说法中，正确的有（）。①家庭形成期是从结婚到子女婴儿期②家庭成长期收入增加而支出稳定③家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰④家庭衰老期收入大于支出，储蓄逐步增加 单选题 1分

101、根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括（）。①该组合的期望收益率大于0②该组合中各种证券的权数之和等于0③该组合中各种证券的权数之和等于1④该组合的因素灵敏度系数等于0 单选题 1分

102、若某投资组合风险小于市场平均风险，则它的β值不可能的有（）①06②1③13④16 单选题 1分

103、下列关于单根K线应用分析的说法中，正确的有（）。①K线实体越长，说明上升或下跌力度越强②影线的长短反映阻力或支撑的强弱③在进行K线分析时，需结合实际成交量水平来研判④K线的趋势指示意义不需要结合前一阶段的股价趋势综合判断 单选题 1分

104、下列关于个人生命周期的说法中，正确的有（）①退休期的主要理财任务就是稳健投资保住财产，合理消费以保障退休期间的正常支出②自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始处于探索期③当个人注重买卖养老险和投资类型保险时，他正处于稳定期④稳定期的理财任务是要尽可能多地储备资产积累财富，未雨绸缪 单选题 1分

105、常见的市场异常策略包括（）①小公司效应②低市盈率效应③日历效应④遵循公司内部人交易 单选题 1分

106、假定某客户现有5万元的资金和每年年底1万元的储蓄，投资报酬率为3％，则下列理财目标可以顺利实现的有（）①20年后积累约为40万元的退休金②10年后积累约为18万元的子女高等教育金③5年后积累约为11万元的购房首付款④2年后积累约为6.5万元的购车费用 单选题 1分

107、个人/家庭资产主要可分为（）①现金②实物资产③金融资产④金融产品 单选题 1分

108、下列关于风险识別的说法中，正确的有（）①风险识别就是发现风险和控制风险②风险识別包括感知风险和分析风险两个环节③通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质④分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律 单选题 1分

109、”羊群效应＂产生的原因有（）①投资者信息不对称不完全②推卸责任的需要③减少恐惧的需要④缺乏知识经验以及其他的一些个性方面的特征 单选题 1分

110、下列关于证券公司证券投资咨询机构的说法中，正确的有（）①禁止证券公司证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用②证券公司提供证券投资顾问服务，可采取差別佣金方式收取服务报酬③证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资④证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取 单选题 1分

111、风险监测包括（）等含义。①监测各种可量化的关键风险指标②监测各种不可量化的险因素的变化和发展趋势③报告证券投资业务中所面临的所有风险的定性定量评估结果④建立各类风险计量模型 单选题 1分

112、由股票和债券构成的收入型证券组合追求（）最大化①股息收入②资本利得③资本收益④债息收入 单选题 1分

113、关于SML和CML，下列说法正确的有（）①两者都表示有效组合的收益与风险关系②SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系③SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险④SML是CML的推广 单选题 1分

114、证券组合管理的几个基本步骤，按先后顺序应该是（）①确定证券投资政策②构建证券投资组合③进行证券投资分析④投资组合的修正 单选题 1分

115、股票市场移动平均线的助跌作用是指（）①移动平均线阻止价格上张②证券价格在移动平均线的下方，呈空头排列的移动平均线可视为空方的防线③当证券价格反弹到移动平均线时近时，便会遇到阻力④证券价格在移动平均线的上方 单选题 1分

116、道氏理论的局限性在于（）。①道氏理论发出的信号具有超前性②道氏理论发出的信号具有滞后性③道氏理论过于强调股价平均数④道氏理论只能侧重于长期的分析而不能做出短期分析 单选题 1分

117、下列属于证券公司产品的有（）。①货币型集合资产管理计划②货币式基金③短期理财基金④债券逆回购 单选题 1分

118、关于利率和年金现值与终值的关系，下列说法不正确的有（）。①在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值反方向变化②在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值同方向变化③在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值反方向变化④在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值同方向变化 单选题 1分

119、资本资产定价模型的假设条件包括（）。①证券的收益率具有确定性②资本市场没有摩擦③投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合④投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 单选题 1分

120、资本资产定价模型的应用于（）方面①资本资产定价模型主要被用来判断正券是否被市场错误定价②评估债券的信用的风险③根据对市场走势的预测来选择具有不同β系数的证券或组合以获得较高收益戓规避市场风险④预证券的期望收益率 单选题 1分